很明显,华为突破了7nm,昇腾910或者迭代的新品将助力中国解决算力卡脖子。我们都知道中国AI的发展最大的制约是算力,美国为了打压中国的发展,从前几年的5G芯片,到今年的AI芯片,无不在加大限制。为了遏制中国人工智能的发展,更是三番五次禁止英伟达先进芯片销往中国和中东。
华为在7nm方面的突破不仅仅利好5G通讯,其实更利好中国的人工智能的发展。
废话不多说,既然美图表现如此优异,我们就分析一下它的财报,看看其股价大涨的因素。
1.影像与设计产品业务增长强劲,AIGC赋能推动VIP订阅用户ARPU值提升:2023H1影像与设计产品业务营收同比增长62.2%至6.02亿元,主要由于VIP付费会员达到720万(YoY+44%);2)AIGC赋能工作生产力产品功能升级,助力用户降本增效,有望进一步推动付费渗透率及VIP订阅用户ARPU值提高。
2.自研底层大模型已迭代2.0版本,持续赋能产品升级,坚定推进体系化AIGC战略:公司持续探索和布局AI领域,于6月美图影像节发布的6款AI产品及AI视觉大模型MiracleVision至今表现亮眼:1)自研底层大模型MiracleVision已升级至V2.0版本,在WHEE和美图秀秀上线;2)视觉创作工具“WHEE”的优质AI效果生成数已超200万;3)AI口播视频工具“开拍”的用户规模快速增长,月活跃用户数已突破20万;4)桌面端AI视频编辑工具“WinkStudio”已获得上万名视频创作者的认可和广泛使用;5)主打AI商业设计的“美图设计室2.0”已为近百万中小电商卖家提供AI商拍服务,实现降本增效;6)美图AI助手“RoboNeo”于7月在美图秀秀开启内测;7)AI数字人生成工具“DreamAvatar”主打“AI主播”和“AI演员”两大数字人服务,“AI主播”近期已上线“开拍”。
公司商业模式转向订阅模式,叠加AIGC持续赋能,驱动影像与设计产品业务增长强劲,美业解决方案及广告业务疫后增速也逐渐恢复,有望保持平稳增长。我们预计公司2023-2025年营收分别为26/34/43亿元,归母净利润分别为4.3/5.5/7.4亿元,对应摊薄EPS为0.1/0.1/0.2元
总结:
随着华为引领的大科技的持续突破,中国人工智能的发展将不会再受制于美国。作为今年全球最靓的AI方向,随着算力卡脖子的解决,中国AI将卷土重来!