在第三季度,高毛利的800G光模块产品实现了显著的出货量提升,将该产品的营收贡献度推至市场第一位。中际旭创公司预测,明年将继续维持高交付量,并正积极开展产能和备货工作,以确保订单交付。
光模块市场在ChatGPT等AI技术的崛起和大规模应用的背景下,经历了新的增长周期。根据2022年的Lightcounting预测,800G光模块将从2025年底开始主导市场。这一趋势的主要原因包括AI应用等数据流量的激增、意料之外的数据中心带宽需求,以及光模块制造商技术的不断迭代。随着AI大模型的问世和相关应用的迅速发展,AI训练和推理服务器的需求进一步推动了高速率光模块的需求。目前,头部云厂商已开始集中测试和采购800G光模块,因此光大证券估计800G光模块的出货量将在2023年下半年迅速增长,超过了之前的预期。800G光模块已经进入大规模生产阶段,专家预测,全球今年的800G需求将达到80万到90万个,主要用于AI和HPC应用。明年的需求有望达到250万到300万个。
AI军备竞赛的开启,尤其以ChatGPT为代表,大幅提升了800G等高速光模块的需求量。英伟达超级计算机DGXGH200的推出使单GPU与800G光模块的比例大幅增加。光模块中的价值主要集中在光芯片和电芯片,这两部分构成了光模块总成本的五成以上。光大证券认为,随着未来800G光模块需求的释放,光芯片供应可能出现供求关系紧张的情况,这也为国内供应商创造了机会,有望加入供应链体系。