周五行情走的不错，比预期强，大盘和创业板双双飘红，个股涨多跌少，虽然没强到扭转乾坤的地步，但最起码修复了前边几天偏弱的情绪，给眼瞅着就要二次探底的行情注入一剂强心针。

我周四晚上说过，代表权重的上证50跌破10.23低点，意味着指数层面的抛压已经不重，大盘继续砸的可能性不高。

而且上证50跌成这样都没把大盘带崩，说明中小盘股比较坚挺，隐含着行情偏乐观的逻辑，也让我们对12月份的行情保持一分期待。

不管你认不认同伦哥的观点，看起来管理层挺认同，周五国家队再次出手，瞄准央企+科技方向加仓，中特估应声而起，反应最强烈的正是上证50，从-1.49%一路反弹到-0.57%，很有确认双底的意思。

这已经是今年国家队第三次出手护盘，第一次是10.11汇金增持四大行，各买了0.01%的股份，总金额只有4.77亿，属于投石问路。

第二次是10.23，汇金出手增持沪深300、上证50等宽基指数基金，当时我给的评价很高，说这才是正经的救市，恰逢当时全市场严重超跌，我表示很有可能造就一个重要底部，虽然现在还不能完全确认，但可能性越来越高。

第三次就是周五，这次的主体是国新投资，也是国家队成员，和汇金的区别在于，汇金以维护国有金融资产保值增值为使命，而国新的责任是落实国家战略、支持科技创新和央企改革发展。

从成交量来看，国新周五主要瞄准两支基金增持：

博时央企创新驱动，目前市场上规模最大、流动性最好的央企创新ETF，周五全天成交3.2亿，相比周四放大5倍。

南方央企科技，目前市场上规模最大、流动性最好的央国企科技主题ETF，周五全天成交接近3亿，相比周四放大8倍。

从成交额来看，国新这次出手的规模不大，更多是表个态，毕竟现在的A股不像10.23那么弱，好比一堆木炭，烧了一阵火苗没了，但底子还在，只要来点引火之物就能再起一波。

必须承认，行情目前依然充满分歧，所以在10.23反弹一波后才走出近一个月的震荡，但积极的因素越来越多，行情从量变型反弹到质变型反转只是时间问题。

现在最需要的是耐心，就像坐席，筷子都发了，上菜是早晚的事儿，你等不及非要掀桌子，肯定让东家给架出去，最后礼随了，席没吃到，还要挨顿打。

记住，财不入急门，尤其是炒股。

既然有国新增持，中特估能不能来一波行情呢？

我觉得费劲，主要是国新的出手规模并不大，尽管他表示后边还会继续增持，但指望几个亿+几句话就让中特估涨一波很难。

各位想想今年中特估啥时候涨的最好？四月末五月初对不对，当时处于行情上涨末端，该涨的股票都涨完了，中特估包含大量权重，负责最终冲顶。

而目前行情的位置并不高，重点是成交量没期待，八九千亿的流动性去拉中特估，怎么想都费劲。

也许体量小的中特估借助利好能蹦跶几天，但大家伙们想起来很难，年末这段时间与其看中特估，不如看国新护盘的另一个方向：科技。

科技的核心还是算力，未来推动经济复苏的三大核心场景，人工智能、无人驾驶和机器人，都以算力为底座，因此算力的业绩释放确定性强，空间大，人气高，更适合炒。

而且最近算力的异动非常明显，尤其是CPO，动不动就拉出个10+CM，很提士气，已经有点压不住的意思。

CPO领涨的是光库和联特，尤其是联特，过去9个交易日涨了62%，它俩涉及光模块的新技术薄膜铌酸锂，是唯二接近出货的。

站在中期角度，光库的预期更高，另外还有新易盛、华工这样的行业二线龙头，相比大哥中际有市值补涨空间，另外它们都深度绑定国内外大客户，明年的业绩更有保证。

服务器也要重点关注，原来的三杰加上新入局的工业富联，正式进入四方搓麻阶段，国产替代预期最强的是中科，明年业绩预期差最大的是浪潮。

液冷之于服务器，很像清洗系统之于车载传感器，明年的业绩弹性很大，主板的核心是高澜，但行业预期最高的是北交所的曙光数创。

IDC是目前算力最卷的细分，原先的龙头在扩产，新入局选手也很凶，综合来看，预期最强的还是鸿博，前期人气龙头+深度绑定英伟达。

云计算、边缘计算等等属于算力的辅线，云计算我们在跟踪的是优刻得，国内除了三巨头之外比较领先的云计算企业，边缘计算的概念股很多，从形态角度，我们目前关注的是美格智能。

最后说两句人工智能应用端，周五昆仑万维20CM，引子是信雅达，相关消息各位应该都听说了，逻辑并不强，随时熄火儿，尽量不要追。

包括游戏、传媒等等，都是被昆仑带起来的，持续性不敢保证，暂时不考虑参与。

长安周五继续跌，并且加速了，110亿资金都没抗住抛压，看形态应该要回归20日线。

不过周末有个利好，江淮加入华为造车体系，能拉一波江淮供应链，但对长安系和智驾没什么意义，想抄这两个方向，主要还是看长安啥时候稳住，逻辑***，耐心等买点就行。

【目前持仓】
热点追踪（算力）+回踩中期均线（算力）+热点追踪（无人驾驶）

以上内容均为作者（王伦，执业资格证号：A0780617070010）个人观点，仅供参考，据此操作请自负盈亏。

股市有风险，投资需谨慎。

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作者介绍：

王伦

新兰德投资咨询有限公司首席投资顾问

金融界网站首席评论员

央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾