今天（3.5），光模块龙头中际旭创股价创新高，虽然最终回落了下来。
市场又有小作文，有传闻ST(意法半导体)的芯片供应受到海外政策影响，其实这是一条旧闻。前几天传言是台积电开发硅光子技术的消息，也是旧闻。
无论怎样，光模块是目前国内AI赛道中，确定性最高，且已经出业绩的一个行业。龙头中际旭创和天孚通信创了新高，其他后排企业会跟随吗。光器件：天孚通信、博创科技、太辰光、腾景科技、光库科技、相关企业：中际旭创、新易盛、光讯科技、华工科技、剑桥科技、联特科技- 中际旭创：1.6T的产品去年已经发布，预计AI大客户最快在今年下半年开始采购和部署1.6T光模块。
- 华工科技：2023年8月消息，公司1.6T光模块目前仍在研发阶段，可匹配客户进度及送样窗口。
- 新易盛：2023年11月消息，公司已在OFC2023期间推出了相关1.6T光模块产品
- 光迅科技：2023年9月消息，2033年，1.6T光模块目前处于送样和客户验证阶段。
- 剑桥科技：2024年1月消息，第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上Live Demo（现场演示），预计在下半年小批量发货。
中际旭创：业绩大幅增长，第四季度同比和环比都增长，第四季度净利润同比增长138%。某券商的业绩预测，今年净利润47亿元，同比增长117.6%。天孚通信：业绩大幅增长，第四季度同比和环比都增长，第四季度净利润增幅在89%到153%之间。新易盛：虽然2023年净利润 6.9亿元，同比下降 23.57%，但第四季营收和净利润同比和环比都大幅增长，第四季度净利润2.9亿，同比增长85%，说明800G光模块已经放量。罗博特科：2月28日收到深交所同意恢复ficonTEC的收购交易审核的回复，重新收购参股公司ficonTEC。截至2024年1月31日，ficonTEC的在手订单金额约为5765万欧元，其中英伟达的订单约为1007.64万欧元。3参股公司ficonTEC在硅基光电子领域和大多数头部供应商都有合作。聚飞光电：3月1日在投资者互动平台表示，公司的高速光模块封装业务可用于大型数据中心的建设。中瓷电子：3月4日接受调研时表示，目前公司已有多款1.6T光模块配套的陶瓷产品处于用户交样阶段，性能已通过客户验证，处于小批量交付阶段。本川智能：3月5日在投资者互动平台表示，公司光模块应用产品目前处于小批量交货阶段，该部分产品占营收比重较小，但订单量在持续提升中。公司将持续推进光模块应用的技术储备与研发工作，不断提高制程能力，加快相关客户导入与量产工作，以更好的响应市场需求变化。汇源通信：2月26日披露投资者关系活动记录表表示，公司光模块主要用于工业自动化领域的光通信传输，目前处于研发阶段走向市场小规模销售初期，正在逐步完善产品技术指标和质量稳定性。源杰科技：在光通信领域中，主要产品包括2.5G、10G、25G、50G、100G光芯片产品和大功率硅光光源产品。在CW光源产品方面，早期50mW大功率硅光激光器产品，已经实现销售。铭普光磁：2月28日在互动平台表示，整体上公司800G光模块仍在研发中。针对1.6T光模块，公司已开始了可行性论证，目前1.6T的研究开发尚属于早期阶段，存在研发周期过长的风险。合锻智能：2月27日在投资者互动平台表示，合肥汇智主要产品为光模块核心结构件，公司持有合肥汇智27.18%股份。天通股份：薄膜铌酸锂调制器兼具高速率和低能耗，已经是1.6T光模块的核心元件。天通股份作为国内少数掌握大尺寸铌酸锂晶片成套技术和工艺的企业。兴森科技：2月21日在投资者互动平台表示，公司800G光模块用PCB已稳定供货，公司光模块业务占比较小。珠海FCBGA封装基板项目正按计划有序推进。今年，光模块几个龙头厂商的业绩依然非常优秀，基本上是明牌，只看对牛市的预期大不大。目前业绩最优秀的是中际旭创和天孚通信。2024年业绩预期比较大的是新易盛和源杰科技。罗博特科是收购预期，聚飞光电、铭普光磁、汇源通信属于新入局者。中际旭创目前市值1350亿元，今年净利润有望超过45亿元，PE约30倍。上一波新能源大行情时，宁德时代2020年净利润56亿元，当时市值高达8000亿元，pe在100倍以上。最重要的是，当时正处于一波小牛市，上证指数接近3500点，创业板指数高达2960点。而目前上证指数只有3050点，创业板指数更是只有1835点。声明：本文只做信息分享，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
