低位华光华能 参股国联证券 业绩良好 大单在手 有想象空间 老师们猛干注意风险,
2020年7月6日公司在互动平台称:目前公司持有国联证券29,113,656股。国联证券于2015年7月港股上市,并已于2020年7月3日获得中国证监会的首发核准批文。 公司持有9.76%国联信托股权。盈利预测与估值:我们预计公司2023-2025年分别实现营业收入106.0、120.5、129.6亿元,同比增长率分别20.0%、13.7%、7.5%,实现归母净利润分别为7.4、8.5、9.5亿元,同比增长率分别为1.3%、15.2%、12.0%。当前股价对应的PE分别为14、12、11倍。我们选取青达环保(灵活性改造)、华电重工(氢能)以及皖能电力(东部地方火电公司)。三家公司2023—2025年平均PE分别为20倍、14倍、12倍,以可比公司24年平均PE为基准,公司当前估值低估21%,首次覆盖给予“买入”评级。