从上周三《这只票，今天买入!》说到，目前HFCs制冷剂配额基准期已过半，产能扩张基本结束，在供给格局日渐明朗的趋势下，目前HFC-32产品价格与终端需求相背离的状态或将扭转，前期顶住压力、坚定执行战略布局的龙头企业已见曙光。所以过了2020-2022年这些年，再扩张没用了，于是行业达到了自然出清，王者恒强的时代即将来临。

供给端的缩小，更加公司的产能根本没办法扩大了。同时第三代制冷剂替代第二代制冷剂是趋势，第三代制冷剂扩产的可能性现在被锁死。自然价格的上涨是必然的,相关产品供应缺口在未来2年内仍无法缓解，且由于政策长期限制R142b供应，预计未来相关产品价格将长期处于高位。此次多家氟化工小厂停产整改,行业供给或将进一步紧张。

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风电行业个股业绩超预期

8月20日，明阳智能披露中报业绩: 2021. 上半年净利10.41亿元，同比增长96%，超出预告上限的84.69%,业绩超预期。8月23日市场给予这个靓丽的业绩, - -个净利润断层的涨停板，随后股价大涨20%。

公司的主营业务为大型风力发电机组制造，上半年业绩增长主要源于海上风电的快速增长以及电站运营的收入快速增长。具体增长情况如下:

1) 2021年上半年公司风机风机对外销售容量实现2.34GW，同比增长15.74%，其中陆上风电约1.19GW，同比下降29.10%，海上风电约1.1 5GW，同比增长236.94%。

2).上 半年公司共实现发电量15.26亿度，同比.增加46.35%。随着公司新能源电站投资与运营规模持续扩大，公司实施的“滚动开发“战略，大幅缩短了资金回收期，增强公司盈利能力。

3)在手订单方面:公司持续中标能力也较强:

2021.上半年净利润18.5亿元，同比增长45%，同样超预期。随后个股也大涨了30%，风电板块起来了。

具体经营情况如下:

1)从销售结构来看，大风机销售容量同比增幅在300%以.上。小功率风机的销售容量同比下滑，风电行业的大型化趋势越来越明显。

2)公司实现风电服务收入16亿元，其中后服务收入7.5亿元，较上年同期增长29.05%。风电发电收入28亿元，同比增长32%。

3)在手订单方面:截至2021年6月30日，公司在手外部订单共计15GW,环比增长4.5%，其中13GW是待执行订单，而2GW是中标未签订单。此外，公司内部订单1.4GW。

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风电板块走主线

因为市场的预期，一直以来都是觉得光伏为主，风能为辅的，从装机量来看也是。对风电的装机量预期都是30GW这样的，光伏的预期是60GW。

从今年上半年的装机数据来看，风电的装机同比增长72%，装机超预期。2021年. 上半年,风电装机数量为10.84GW,而20年同期装机数据为6.32GW,装机数据好于预期。

根据中国电力企业联合会发布《2021年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，预计2021年将新增风电装机量50gw,至少能跟2020年持平，预期从35GW.上调到50GW。因此，在装机数据同比高增的情况下，风电板块获迎来估值修复，并且后续业绩能持续兑现。

而且风电的此时的位置还趴在地.上，补涨的逻辑非常的强。最近技术面也在反转，还是值得研究的。

随着整机招价格下降，本次在整机环节正在发

可惜，运达股份- -直没给我机会。在25元的时候发现了，还做了细致的分析。现在50元，根本不调整，直接涨- -倍。而且是底部已经涨一倍的情况下，又涨了- -倍。

希望下次抓住牛股的时候，不要这样涨上去。回调一下，给我上车的机会。风电板块的个股选择就简单了，金风科技和明阳智能非常不错，希望能走成巨化股份的走势。