【华安电子胡杨团队】强劲反弹，汽车电气化智能化双主线

2022年度策略重点提示新能源车电动化与智能化主线，高成长板块，今日反弹大涨！

乘联会数据：1月国内新能源乘用车批发/零售销量41.2万辆/34.7万辆，分别同比增长141%/132%，补贴退坡后的需求并未减弱，新势力品牌1月交付量同比环比表现总体较好，2022年新能源乘用车销量预计可达550万辆，同比70%高增长。

汽车连接器：内资厂商实现0-1突破，电动车强β赛道

1）高增速，未来4年cagr50%：新能源车连接器单车价值量2-4倍增加，预计国内新能源车连接器市场规模明年破百亿，2025年近350亿，未来4年复合增速50%；

2）"国产替代”逻辑加持，内资厂商破局起点：传统汽车连接器格局高度集中，前三大占比70%，高度依赖泰科、矢崎等海外巨头，2021年内资厂商实现革命性突破，导入国内新势力及自主品牌车企，未来国产化率空间广阔；

3）重点关注标的：瑞可达、鼎通科技、电连技术、永贵电器、胜蓝股份。

智能汽车传感器：感知层核心硬件，领先受益智能化

1）智能驾驶之眼，感知层硬件加速上量：智能驾驶感知层硬件最先实现在车身上量，L4等级智能驾驶传感器价值量较L2成长8倍，约3400美金；

2）国产供应链成熟，业绩贡献放量在即：国内供应链切入时间较早，从CIS到镜片/镜头/模组均占有市场份额。 以车载摄像头为例，市场规模有望从2019年的112亿美元增长至2025年的至273亿美元（cagr 16%，国内市场cagr 31%）。 毫米波雷达、激光雷达领域，国内厂商正以破竹之势加入竞争行列。

3）重点关注标的：舜宇光学科技、韦尔股份、永新光学、蓝特光学、炬光科技等。