昨晚金辰股份的电话会议我自己手动摘录了一些内容如下：

1、目前光电转换效率已经达到预期水平（晋能公开资料原来进口的hJT产线水平24.3-24.4%,迈为基本是24.2-24.3%水平），但是企业希望再走一些调试后等到更高再公布中试数据。预计过年前公告。

2、第二台HJT设备已经在生产中，希望明年Q2能够量产；

3、企业目前成本优势比较明显，生产单GW硅片的设备成本低于同行；

4、金辰希望自己最终设备市占率能够达到40%（迈为目前水平）；

5、目前金辰topcon跟东方日升和晶澳，中试光电转换效率已经炒过24%

6、异质结不会对铟价产生大的影响，炒铟不对；

7、HJT目前只能用板式技术不能用管式技术；

8、金辰上一次电话会议说自己每台小腔体是每小时流片6000片，实际生产过程它可能是多个腔体的叠加，每小时流片可能达到在1万。

9、附迈为股份(766亿市值）相关设备在华晟一期的表现：日出货量21.1万片（每小时8800片左右），平均转换效率基本稳定 24.5%，良率稳定在97%左右。

以上仅仅是基本面的角度。实际上金辰股份（包括海源复材）我是作为今年跨年趋势股的一个潜在标的去衡量的。

我在很多个文章里都写过，跨年有两种一种是贵州燃气、东方通信、星期六和郑州煤电。一种是沪电股份、正邦科技、晶方科技、士兰微/小康股份这种。前者妖后者趋势妖。

跨年都是基于年末时点对明年产业链最大预期差方向炒预期。

那么站在这个点上，虽然还没有太清晰，但是光伏和新能源车无疑还是最大产业增速方向。里面稍有差异的是虽然都是碳中和背景下，但是光伏的采购端是国家和企业是TOb端，新能源车是TOc端。所以新能源车明年需求在今年预期2.5倍增速后是要去验证高增速的，而光伏几乎是无脑的。还有就是储能也是今年可能线之一。

但是光伏的问题是硅料价格一直在高位，目前到了260元/KG，明年你不知道什么时候能回归180以下。所以组件成本你也不知道能否回落，虽然炒预期你可以炒组件。但是相比于HJT的元年预期，我觉得HJT其实才是光伏里面比大尺寸更具有预期差的赛道。

既然是炒预期，那么赛道预期差里面就是看市值+预期差（并且需要有板块效应容量）。在Q3前十大股东里面其实你也能窥见蛛丝马迹了。金辰唯一的缺点就是股价太贵。