1、刺激因素:
近日锆产业链持续暴涨,锆英砂今日单日继续暴涨12.73%,从年初的8000元/吨,一路暴涨到现在18768元,半年内涨幅115%,并且还有持续暴涨的能力!
其他的锆产业链相关产品也是一路暴涨,氧化锆年内暴涨61.64%,
二季度以来,锆英砂加速上涨,是二季度以来到目前为止区间涨幅仅次于PVDF。二季度以来暴涨91.52%
2、锆产品价格为何大涨呢?
锆作为重要的冶金和化工原料,应用领域非常广泛,主要以硅酸锆、氧化锆的形式应用于陶瓷、耐火材料等领域。金属锆(或称海绵锆),再进一步加工成各种锆材,应用于核燃料组件及其他工业领域。
分析人士表示,今年以来,锆市场行情景气,南非锆英砂矿商停产加剧了全球锆英砂供应紧张局面,叠加我国锆市场下游产品需求旺盛,锆产品价格保持强势运行。
目前,全球锆矿的供应处于寡头垄断的格局, ILUKA(伊鲁卡)、TRONOX(特诺)和 RIO TINTO()是全球锆英砂的三大龙头公司,掌控了全球大部分的储量和产量,国内所需锆矿资源有八成以上依赖进口。
今年以来,全球巨头伊鲁卡连续涨价,影响国际市场锆英砂价格。此外,力拓于今年6月底宣布,南非理查兹湾矿业公司(RBM)因安全局势问题,停止所有采矿和冶炼作业。
短期来看,锆英砂供应紧张局面难以缓解,下游耐火材料、陶瓷釉料等传统行业需求稳定,电容氧化锆拓展了新材料应用领域,需求大幅增长,预计锆市场整体将继续维持强势走势。
3、产业格局:
目前国内锆资源短缺,同时下游市场需求旺盛,锆中矿价格高位持稳。今年以来,锆市场行情景气,南非锆英砂矿商停产加剧了全球锆英砂供应紧张局面,叠加我国锆市场下游产品需求旺盛,持货商惜售看涨情绪强,锆英砂价格保持强势运行。
2020年全球锆矿储量约7800万吨,主要分布在澳大利亚和南非地区,分别占比67.56%和10.6%,中国占比仅0.79%。2020年锆英砂产量折合精矿130万吨,其中澳大利亚生产48万吨,占总供应量的35.82%;南非生产32万吨,占总供应量的23.88%;中国生产14万吨,占总供应量的10.45%。
全球主要的锆英砂供应商为澳禄卡、特诺和力拓,年产量均在15万吨以上,2020年合计锆英砂供应量为60万吨,占全球总量的46.15%。其次是伊梅治资源、钛锆、肯梅尔资源、贝斯资源等第二梯队供应商。
世界三大锆英砂供应商之一的澳禄卡连续涨价,对国际市场锆英砂价格的变动有较强影响力。南非理查兹湾矿业公司(RBM)是全球锆英砂主要供应商之一,也是我国锆英砂主要的国外供应商,在今年锆砂紧缺、价格接连上调的情况下,RBM停止开采进一步刺激了锆英砂价格上行。
我国是世界上最大的锆英砂进口国。锆资源的缺乏使我国需长期依赖进口锆英砂资源,对外依存度极高。从2014年以来,我国锆英砂供需一直处于弱平衡状态,供需缺口/过剩在需求总量中的占比不足5%。2020年我国锆精矿需求量约达到12000万吨。
由于今年年初和澳洲狗的摩擦,使得铁矿石价格暴涨,但同时锆英砂的主要供给国也来自于澳大利亚和南非。
4、龙头:东方锆业
东方锆业是国内唯一在海外拥有锆矿资源的上市公司,拥有锆英砂产能3万吨,硅酸锆产能2万吨/年,氯氧化锆产能5万吨/年,电熔锆产能1.6万吨/年,氧化锆0.5万吨/年。
计算就不计算了,计算都是画饼,没意义,哈哈,中期趋势看好!
风险提示:每个人自己判断,风险自担!