中信的研报把同为科创的莱特光电三天带货了60个点

国君的研报+苹果MR眼镜实锤，能把华兴源创带货起来吗？

【国君电子】华兴源创：MR眼镜+新能源车+半导体测试设备 全线突破，核心客户顺利导入迎放量期 

1、已获大客户MR眼镜订单，抢先布局MR眼镜蓝海市场。苹果MR为全球最强科技公司十年重磅产品，纯粹 的产品创新，有望重新定义与引领行业。不论经济环境或市场环境如何变化，不论半导体行业景气度如何 博弈，纯粹的产品创新将引领纯粹的行业变革。

 2、电动车T客户车身域控制器模块检测设备顺利放量，头部客户品牌效应加速国内客户导入。在电动车大 时代，各类功能性模块检测需求指数级增长，随着国内造车新势力起量，公司有望凭借先发优势导入更多 新势力产线。  3、半导体设备完成从0到1突破。

（1）CIS、指纹芯片测试设备批量供应，深度受益本土fabless厂商自建测 试产线大趋势；攻克MCU/SOC芯片测试设备，已完成产品验证，打开44亿美金的MCU/SOC测试设备市场， 国产替代空间巨大；

（2）北美A客户电池管理（BMS）芯片测试设备的核心供应商。盈利预测：MR眼镜+新能源车+半导体测试设备 全线突破迎放量，22年合计营收占比约达30%，预计 22/23年收入分别为24/30亿元，EPS分别为0.93/1.20元，目标价37元，现价重点推荐。