昨天刚解封一个小时，我吃饱喝足眯了一会，准备出去放个风。结果一觉醒来发现小区又被封了。这觉睡得可真长，转眼之间就变天了。

这种一会封一会放开的政策，也让大家变得不淡定，小区业主群里出现了恐慌的声音，抱怨网上买菜物价贵、送菜不及时。但也有中国好邻居，昨晚找人拉了一车的蔬菜，免费分给有需要的业主，缓和了矛盾。

有点庆幸自己提前囤了菜，庆幸自己是做投资的，可以居家办公。做实体经济的、尤其是餐饮业的朋友，今年真的太难了。

希望清明之后，上海能够走出疫情阴影，经济能够焕发活力。

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当下市场投机为主，赛道股赚钱效应不好。投机方向又是以药和地产为两大主线。

买地产的资金觉得现在经济这么差，上面会出台刺激经济的猛药。兜兜转转一圈发现，最后能够大幅刺激经济的还是地产。

早在3月6日，我在文章中给大家讲过，（链接：周末重点关注），楼下的链家大晚上都在开会，关了几个月的房产中介又开门了。

春江水暖，中介先知。

买药的资金觉得目前国内疫情这么严重，要解决疫情就要靠特效药。至于特效药是辉瑞、盐野义还是国产的，现在无法证实或者证伪。有预期差就有机会。

从最初炒默沙东产业链，发现默沙东药效不好，市场又转向去炒辉瑞产业链，中国医药都吹出了320倍的空间。后来又有消息说盐野义的临床数据比辉瑞的更好，市场又从中国医药发散到了同属于医药流通板块的上海医药。

一通爆炒之后，股价能够长期走牛的还是能放业绩的公司。周末两家出业绩的公司，证明了新冠药产业链强大的盈利能力。

美诺华是第一个公告1-2月经营数据的原料药及中间体企业（链接：大佬跑路了），今天市场给了积极的反馈。

后面可以多关注有业绩预期、且机构关注度不高的医药公司。如果医药板块有新的变化，我也会及时在文章中解读。公众号推送机制有变，建议大家星标我的公众号，这样可以第一时间收到推送。

博腾股份虽然也出了业绩，但因为前十大流通股东有5家是机构。现阶段机构重仓股走势不会太流畅，被套的资金出于止损、应对赎回等考虑，有很强的卖股票的冲动。

机构投资的排名机制、代销机制导致了他们的策略中或多或少都带有动量的影子，用大白话讲就是抱团行为、追涨杀跌。

和一些机构朋友交流，日常的对话场景是这样的：

“听说XX总买了A公司，XX总很看好B方向。”

“赶紧叫底下研究员去研究，找熟悉这个行业、这家公司的卖方研究员来路演。”

“听说XX基金买了很多A公司。”

“买这么多一定是有理由的，快点找机会问问他们家的研究员，问下看点在哪里，未来怎么看。”

为了保排名、保净值，机构资金从这个抱团方向涌向另一个抱团方向。最先抱团的那个基金经理，业绩表现最好，也就成了神。

拒绝抱团的基金经理，往往要承受业绩和公司领导的双重压力：抱团股在涨，自己的股票不涨，排名落后；领导施压责问为什么不买，内部考核压力大。

顶不住压力的，就干脆随大流，但求无过。

有增量资金的时候，神不断被神话，管理规模越做越大，成了行业内的一哥一姐。

基金经理和散户的区别，在于基金经理拥有投研资源支持，受过专业的研究体系培训，优秀的基金经理在趋势行情中能先人一步。

但在人性上，基金经理也是人，也难以抗拒追涨杀跌的天性，能抵抗得了排名压力、上级压力、坚持自己独立观点的基金经理，太少了。

能够赚钱的，还是少数，不论是基金经理还是散户。

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最后再说一下通威。在持续不断的“硅料要降价”声音中，通威发出了漂亮的一季报预增公告。

之前聊过，市场对于光伏、对于硅料价格有一些担心（链接：大资金，回来了！）。随着时间的推移，我相信产业的景气程度、公司的盈利能力能够让顾虑不证自明。