大家好,截至午盘今日安洁科技上涨9.97%,我们速评如下:
[太阳]新能源车业务稳步推进,看好随T客户销量增加收入贡献增加。公司与T客户进行了长期合作,供应产品包括电力集成片、铝片、塑胶件等5大类,2021年新能源车收入超过9亿。展望2022年,我们看好公司:1)在T客户产品类型及料耗拓展带来ASP提升;2)除现有上海工厂外,配合客户建设新工厂投产,随着客户车出货量提升带来的收入增量;3)大功率无线充电系统、新型燃料电池等领域的拓展。
[太阳]北美客户基本盘稳固,消费电子业务稳中有升。公司是消费电子北美大客户散热屏蔽件等零部件的供应商,每年贡献稳健基本盘,我们看好2022年消费电子收入随大客户出货量提升及料耗增加,收入持续增长。
[太阳]特斯拉机器人广受关注。近期特斯拉人型机器人受到市场关注,此前特斯拉表示最早将于明年(即 2023 年)开始生产名为擎天柱(Optimus)的人形机器人。公司此前在新能源汽车领域与T客户进行了长期深度合作,也在配合客户新工厂建设,我们认为未来双方合作有持续拓展空间。
我们维持2022/2023年3.70亿元/4.56亿元的盈利预测,建议投资人关注公司新能源车业务长期发展空间。