[礼物]近期新能源汽车领域催化良多，5月以来，上海车企复工复产，带动车市产销环比改善；6月新车密集发布，蔚来ES7、理想L9、新款唐EV、凯迪拉克锐歌等车型上市/发布，需求端反馈热烈；7月，比亚迪海豹、腾势D9将正式上市。伴随6-7月新车型进一步放量，各车企开启下半年征程，新能源车全年销量有望达520万辆。

[礼物]智能化趋势明朗，多维传感加速上车新车型，ASP与数量双逻辑支撑。ADAS市场进入加速渗透期，新车型中摄像头+激光雷达+毫米波+超声波已成标配，以ES7为例，全车配备1颗激光雷达+7颗800万摄像头+4颗300万环视+5颗毫米波雷达+12颗超声波雷达，支持辅助驾驶功能。智能感知硬件领域国产供应链成熟，从CIS到镜片/镜头/模组均占有市场份额，国产供应商正并以破竹之势上量新车型。

[礼物]激光雷达元年已至，下半年车端上量在即，全球车载激光雷达市场规模预计2025年增长至88亿美元。建议关注智能感知端重点标的：舜宇光学科技、永新光学、蓝特光学、炬光科技、长光华芯、万集科技、腾景科技、光库科技、水晶光电、联创电子、宇瞳光学等。