光伏投资逻辑-韭研公社

登录注册

光伏投资逻辑

小路J

2022-07-01 17:10:52

【海通电新】组件排产更新：7月环比持平或略有提升，行业持续高景气

[玫瑰]近期市场时有组件减产的传言，情况并不属实。目前上游硅料、硅片继续涨价，确实对下游产生一定压力，但龙头企业凭借一体化产能布局、优秀的供应链管理能力和溢价能力，盈利能力仍有保证，最新排产保持环比持平或小幅上涨的趋势，对于二三线企业来讲成本的压力更大。

[玫瑰]根据我们的调研来看，7月组件整体排产环比略有提升，龙头企业的7月排产情况如下（后续不排除根据产业链价格做调整，以公司实际公告为准）：
LZ：7月预计环比6月小幅提升
JA：7月环比持平，上游涨价稳定后有望提产
JK：7月环比6月略高
TH：7月环比持平（不排除后续调减）

[玫瑰]产业链价格上涨本质上是需求旺盛的标志，上游的涨价可能对下游有短期影响，但长期来看需求始终会释放，下半年美国需求接力、国内大基地初步启动，行业高景气无虞。

[庆祝]我们持续推荐光伏产业链各环节：价格传导能力突出的硅片（中环、上机、隆基）、格局逐渐改善龙头优势明显的组件（隆基、晶澳、晶科、天合、日升）、供应紧缺盈利超预期的硅料（通威、大全、新特、协鑫）、盈利反转的电池（通威、爱旭）、业绩估值修复的逆变器（固德威、阳光）、超高景气的微逆、储能板块（昱能、禾迈、科士达、德业、锦浪)。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

隆基绿能

通威股份

特变电工

工分