网宿科技
聪明的青面兽
2026-02-02 23:37:18
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
网宿科技
工分
0
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 6
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
1个人打赏
同时转发
评论（7）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 第一波大涨1倍后回调近20%，目前连续三天缩量小阴小阳，加上周末龙虾被全民爆火，网宿具备边缘➕安全➕龙虾概念，可能会被资金看中开启二波00打赏回复投诉
- 今日大涨原因为国外SDN业绩超预期，并且指引积极。
【华泰计算机】网宿科技@AI Infra「三重受益」逐步兑现
#Cloudflare业绩超预期【盘后+16%】CDN+安全+边缘计算值得期待
#CDN涨价： 受益AI应用放量，海外Google上调CDN服务价格，国内网宿公告上调CDN与存储价格（CDN产品标准服务组流量上调35%，CDN产品快速回源通道流量上调40%，对象存储产品存储空间上调40%）；
#安全服务激增： C端Agent产品刺激数据安全需求，Web安全业务有望加速放量，看好安全服务业务占比提升带动整体毛利率改善；
#边缘计算有望提速： 26年Agent全面加速，边缘推理有望成为Agent产品的重要托管载体，公司边缘AI平台布局完善，有望充分受益相关需求。
公司作为AI Infra核心标的，三大主业有望全面受益于Agent应用放量，看好公司26年业务机遇。00打赏回复投诉 - 各位领导，全球边缘计算与安全龙头Cloudflare于2026年2月9日发布的2025Q4业绩全面超预期，营收同比增长33.6%至6.15亿美元，并给出了高于市场预期的2026年营收指引。其股价盘后大幅上涨15％。核心驱动力被明确归结为AI，特别是“AI代理”工作流带来的需求爆发。
关键叙事：CEO Matthew Prince提出，向AI和代理的转变是“互联网的根本性重组”，而Cloudflare正成为AI代理运行和流经的核心平台与网络。这一定位将公司从传统的CDN和安全服务商，提升为AI时代的“网络与边缘操作系统”。
Cloudflare的卓越表现，为市场重新评估边缘计算赛道价值提供了锚点。网宿科技作为国内边缘计算龙头，在以下方面存在对标价值，但也需注意关键差异。
网宿科技在全球拥有超过2800个边缘节点，并持续升级新一代边缘AI平台，构建“模型接入-推理优化-场景落地”的全链路能力。这与Cloudflare利用全球边缘网络支撑AI推理的战略高度相似。
#CDN，弹性怎么看？
谷歌云宣布对CDN互联等数据传输产品提价，北美、欧洲、亚洲地区传输单价分别上涨100%、60%、41.7%，国内CDN厂商即将跟进。我们首先从提价本身带来的净利润增长，对弹性做个保守估计。
#网宿科技
公司主要业务为CDN，2024年收入45.9亿元，而全年收入49.3亿元，因此基本可认为收入均来自CDN。公司境内收入20.9亿元，境外收入28.4亿元，毛利率分别为32.6%与30.5%。目前公司境内收入即将提价，#境外收入跟随谷歌趋势，我们假设价格提升60%，使用量不变，成本不变（19.8亿元），则收入提升至45.4亿元，毛利润从8.6亿元增至25.6亿元，净增长17.0亿元，提价带来的增量毛利润基本可理解为净利润。00打赏回复投诉 - 临近春节假期，市场缺乏接力资金，像网宿科技这种大容量成交标的就比较难，目前走势有点像之前的蓝色光标了，双头，每次拉升兑现压力都比较大，虽然逻辑上继续看好，但是年前短期还是先保存利润为上，年后再战。00打赏回复投诉
- 今日网宿科技官宣对旗下部分SDN和存储等相关产品进行提价，充分说明了公司深度受益于大模型，AI助手，Agent的爆发，昨天的外围软件利空把算力也给错杀了，大家只需要想明白AI是确定性趋势，算力就是最根本的消耗原料，所以AI可以替代传统软件以后AI使用量越来越大本质上是利好算力的。
00打赏回复投诉
- 1