【信达中小盘/有色】博威合金：q2业绩中汇兑损益应该占比不高

[啤酒] 昨天公司发布2022h2业绩公告后，有部分投资者担心业绩中较多来自汇兑损益，经我们估算汇兑损益应该占比不高。
[啤酒] 博威组件项目q2单价估计在2-2.5元人民币，在今年新协议中为fob价格，q1组件发货300mw+，此前因担忧关税政策变化，q2组件总体发货量有所下降，预计为150mw左右，合计之下对应q2组件收入3-3.75亿元，汇率q2波动5-6%，以中位数估计，q2的汇兑损益在1500万左右，占整个季度业绩比例不高。
[啤酒] 我们预计公司2022-23年可实现归母净利润6.49/8.20亿元，对应pe21/17倍，坚定推荐