影视寒冬之下,院线行业正逐渐出现整合洗牌之势。
2021年作为行业票房第三的横店影投到了今年,已超越大地影投成为影投公司中的第二名。不仅如此,横店影视股份有限公司(以下简称“横店影视”)(SH603103,股价13.72元,市值87.0亿元)日前还发布公告,表示将通过支付现金的方式收购上海星轶影院管理有限公司(以下简称“上海星轶”)100%股权,交易价格不低于30亿元。
而曾以“地皮”作为优势打造影院的地产公司正逐渐退出院线行业。2019年,原恒大院线已开业的122家影城宣布全部停业。如今,上海星轶背后的实控人新城发展(1030.HK,股价2.94港元,市值191亿港元)也决定脱手星轶影投。我们所熟知的房地产开发商新城控股(SH601155,股价22.31元,市值505亿元)正是新城发展的子公司。
随着行业集中度不断提升,可以看出,横跨投资、出品、发行的电影公司具有更强的竞争力。“美国前三大院线占了50%的市占率,国内还有整合空间。”太平洋证券传媒互联网首席分析师倪爽在接受每经记者采访时表示。
疫情之下,影视行业不断收缩。但横店影视逆势而上,在影院数量上呈扩张之势。
根据横店影视2022年一季报,报告期内公司新开直营影院21家,新增银幕139块。截至报告期末,公司共拥有已开业直营影院412家,银幕2610块,累计票房4.69亿元,市场占有率3.67%,实现观影人次1212.77万;公司共拥有加盟影院81家,银幕467块,累计票房7551.47万元,市场占有率0.59%,实现观影人次184.30万。报告期内,横店影视关停影院3家,银幕数21块。
倒回到2021年的年报,横店影视表示,影院数量不断增长。截至年底,公司旗下共拥有475家已开业影院,银幕2958块。2021年新开34家影院,新增银幕217块;关停影院15家,银幕数88块。
按照票房收入,2021年全年票房超15亿的影投公司为万达电影、大地影院、横店影视,呈现三强格局。
到了今年,影投地位又有变化。猫眼专业版数据显示,截至7月8日,横店影投的票房已超越大地影投,成为行业第二,星轶影投则在行业第五。
猫眼相关负责人告诉每经记者,按照猫眼所维护的影投公司资料,目前全国影投公司为171家。
“受疫情影响,电影行业出现的洗牌合并是好事。美国前三大院线占了50%的市占率,国内还有整合空间。”倪爽在接受每经记者采访时表示。
横店影视则在2021年年报中提出,疫情加速了质变,电影行业面临加速洗牌,部分影投的退出,有利于头部院线公司整合做强,行业集中度有望进一步提升。目前多数院线及影投公司新建影院整体略偏向二三线城市,如大地、横店、四川太平洋等院线则更倾向于四五线城市,随着影院建设、宣发下沉及三至五线城市生活水平的日益提升,整体票房市场仍有下沉趋势。
一位曾担任过院线总经理的业内人士则向每经记者表达了不同意见。“星轶本身发展了没几年,在行业没有扎根,而横店在发展中越来越庞大,形成了电影全产业链。不过从电影行业而言,我认为影投公司多多益善。”
行业集中度不断提升,可以看出,横跨投资、出品、发行的电影公司具有更强的竞争力。
例如在2019年2月,博纳影业取得院线牌照,进一步夯实博纳全产业链布局。
国海证券研报统计了2015-2020年中国影投排名,从2016年后前三名一直为万达院线、大地影院和横店影视。