汽车零部件股18日盘中震荡走高，截至发稿，万通智控涨逾15%，松原股份涨逾13%，德尔股份、今飞凯达、天成自控、浙江世宝、路畅科技、秦安股份、上海沿浦、广东鸿图等逾10股涨停。值得注意的是，广东鸿图自4月27日以来已大涨超3倍。

在国内政策对于汽车消费额支持下，6月份乘用车产销两旺。但二季度汽车消费情况相较往年同期依然尚未完全恢复，2022年二季度月均销量仅为近5年平均水平的87.47%，消费潜力仍有释放空间，随着鼓励汽车消费政策的不断落地，行业景气度或将在三季度继续维持高位。

在政策方面，7月7日，商务部等17部门印发了《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》进一步支持汽车消费，汽车消费优惠力度或将继续维持高位。在库存方面，据我国汽车流通协会统计，6月份经销商库存系数降至1.36，同比下降8.1%，为今年2月以来首次低于荣枯线。在消费热度方面，6月份得益于疫情缓解、政策刺激、物流逐步恢复正常等因素，汽车消费指数上升至80.7，高于2017年至2021年同期水平。在政策支持以及补库存需求带动下，7月份厂商景气度确定性较强。从结构上来看，自主品牌以及合资品牌增长确定性相对更高。在销量方面，根据中汽协数据，6月自主品牌乘用车共销售99.4万辆，占乘用车销售总量的44.8%，同比提升0.6pct。老牌车企中，比亚迪以162.47%的同比销量增长位居第一，此外长城汽车、上汽集团、奇瑞集团、广汽集团分别同比增长超40%。造车新势力中，小鹏、哪咤、理想、蔚来、零跑5家车企当月销量集体破万。在库存方面，6月库存系数同比、环比均下降，自主及合资品牌库存下降更为明显。根据乘联会，由于购置税减半涉及车型大多为自主与合资品牌，其受益或将更为明显。综合来看，2022年三季度自主品牌以及合资品牌或将实现更快的增长。

二季度行业整体供需两旺，当前汽车板块景气度仍处于上升区间，三季度行业供销有望持续超预期，建议关注整车以及零部件相关受益标的：

乘用车：比亚迪、长安汽车、广汽集团、小康股份、长城汽车、上汽集团等。

汽车零部件：福耀玻璃、爱柯迪、长鹰信质、万向钱潮、万丰奥威、阿尔特、光洋股份、银轮股份、威孚高科等。