一、主营业务

公司致力于锂离子电池、镍氢电池的研发、设计、制造和销售，是一家具备 自主研发能力和国际市场综合竞争力的企业，能够为客户提供灵活可靠的一站式 电源解决方案。

公司现有产品包括聚合物软包锂离子电池、圆柱锂离子电池及镍氢电池；其 中，中型聚合物软包锂离子电池主要应用于笔记本电脑及周边产品、智能家居、 安防设备、平板电脑、智能手机等领域；小型聚合物软包锂离子电池主要应用于 可穿戴设备等领域4；圆柱锂离子电池主要应用于便携式储能、蓝牙音箱、移动 支付终端、智能家居、个人护理、医疗设备、电动两轮车等领域；镍氢电池主要 应用于民用零售、个人护理、车载 T-Box、照明灯具等领域。

公司秉承“成就客户、开放共赢、严谨务实、自我批判”的核心价值观，聚 焦国际品牌商面临的挑战和压力，持续为客户创造价值。凭借多年的技术积累和 产品研发经验，获得全球诸多细分领域知名品牌商的认可，主要代表如下：

4 本招股说明书对于公司产品分类中的小型聚合物软包锂离子电池指单只电芯容量 600mAh 及 以下的电池产品；中型聚合物软包锂离子电池指单只电芯容量 600mAh 以上的电池产品。

公司的主营业务描述如下：

截至本招股说明书签署日，公司拥有两个经 CNAS（中国合格评定国家认可 委员会）、德凯认证的测试验证中心，其中一个还获得了 UL 权威认证机构的目 击授权。公司是 UL1642 标准委员会委员、IEEE 会员、中国化学与物理电源行 业协会副理事长单位、中国稀土行业协会常务理事单位。截至 2021 年 12 月 31 日，公司已获得授权专利 280 项，其中境内发明专利 95 项，境外发明专利 2 项， 实用新型专利 173 项，境内外观设计专利 9 项，境外外观设计专利 1 项。

公司荣获工信部认定的“第五批绿色制造-绿色工厂”，广东省科学技术厅 认定的“广东省工程技术研究中心”，深圳市人力资源和社会保障局认定的“博 士后创新实践基地”，广东省工业和信息化厅、广东省财政厅等多部门联合认定 的“省级企业技术中心”，广东省科学技术厅认定的“广东省动力与储能电池工 程技术研究中心”，深圳市经济贸易和信息化委员会评定的“深圳市工业设计中 心”，深圳海关颁发的“AEO 高级认证企业”等多项殊荣。

未来，公司将围绕战略发展目标，持续加大在新技术研发、针对客户应用场 景分析和产品设计方面的投入，扩大精益生产规模，惠及更多国际品牌商，积极 拓展产品应用领域，为“成为全球一流的清洁能源方案商，共创人类美好生活” 的愿景而奋斗。

（二）发行人设立以来主营业务、主要产品的变化情况

发行人自成立以来聚焦国际品牌商的需求，紧密贴合市场发展趋势，持续优 化产品结构，丰富产品种类，经过二十年的发展，形成了现有业务模式及产品结 构。报告期内，公司主营业务及主要产品未发生重大变化。

豪鹏有限于 2002 年设立，设立之初以镍氢电池的研发、设计、制造和销售 为主营业务。公司通过多年聚焦国际品牌商的产品需求，凭借先进的技术与制造 能力，在确保产品安全的基础上，先后推出高容量、低自放电、宽温等产品，在 镍氢电池领域确立了领先地位。根据富士经济统计数据，2018 年公司镍氢电池 产量已位居全球小型镍氢电池市场份额第一位。

2008 年，公司紧跟市场发展趋势，响应国际品牌商需求，进入锂离子电池 领域。通过持续加大研发投入，加强自主创新，先后推出高能量密度、快充快放、 高低温、长寿命等系列产品。2011 年，公司开始发展锂离子电池模组业务，为 客户提供整体电源解决方案。2021 年度，公司锂离子电池业务销售收入占主营 业务收入超过 80%，是一家具备自主研发能力和国际市场综合竞争力的企业，能 够为客户提供灵活可靠的一站式电源解决方案。

公司主要发展历程如下：

二、发行人所处行业的基本情况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

公司专注于锂离子电池、镍氢电池的研发、设计、制造和销售。根据中国证 监会 2012 年修订的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于“C 制造业” 中的子类“C38 电气机械和器材制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行 业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于门类“C 制造业”中的大类“C 38 电气机械和器材制造业”中的子类“C 384 电池制造”，其中锂离子电池业务 属于“C 3841 锂离子电池制造”，镍氢电池业务属于“C 3842 镍氢电池制造”。

三、竞争对手

（一）公司市场地位、市场占有率及变动趋势

公司始终专注于锂离子电池、镍氢电池的研发、设计、制造和销售，产品技 术和品质获得众多全球知名品牌商的认可，并保持长期稳定合作，包括惠普、 MSI、罗技、索尼、哈曼、百富、大疆、飞利浦、松下、博朗、LG、FITBIT、 伟易达、佳明、GOAL ZERO、ARLO、SHARK、金霸王、劲量、VARTA、广汽 埃安等。

公司锂离子电池业务收入 2021 年度达到 27.14 亿元，2019 年至 2021 年复合 增长率为 26.91%，在主营业务收入中的占比持续提升。

公司镍氢电池产品的产销量处于行业领先地位，根据富士经济统计数据， 2018 年公司镍氢电池产量已位居全球小型镍氢电池市场份额第一位。

未来，公司将持续加大锂离子电池和镍氢电池产品研发投入，满足国内外更 多知名品牌客户的需求，从而实现稳定增长。

（三）主要竞争对手

公司系一家产品品类齐全的锂离子电池、镍氢电池产品制造商。报告期各期 内，公司 80%以上的主营业务收入来自锂离子电池业务。公司的主要竞争对手有 ATL、FDK、欣旺达、亿纬锂能、鹏辉能源、珠海冠宇等。

1、ATL（新能源科技有限公司）

ATL 成立于 1999 年，总部位于香港，是全球领先的锂离子电芯和电池组生 产商之一，产品广泛应用于智能手机、平板电脑和笔记本电脑、无人机以及各种 可穿戴和智能家居产品等。根据日本上市公司 TDK 披露，2020 年 4 月 1 日至 2021 年 3 月 31 日，ATL 的主要子公司宁德新能源科技有限公司营业收入为 5,465.90 亿日元。

2、FDK

FDK 公司成立于 1950 年，总部位于日本，是一家全球知名的生产、销售和 出口各种电池、可充电电池、电池设备、电子元器件和设备制造商，主要产品涵 盖碱性电池、镍氢电池、锂电池、碳锌电池、电源存储系统、电灯、电池生产系 统、开关电源、直流电源模块、碳粉、液晶显示器信号处理模块等。2021 年 4 月 1 日至 2022 年 3 月 31 日营业收入为 614.56 亿日元。

3、欣旺达电子股份有限公司（股票代码：300207.SZ）

欣旺达成立于 1997 年，注册资本 171,895.7276 万元，总部设在中国广东省 深圳市，主要产品为锂离子电池模组。2011 年 4 月在深圳证券交易所创业板上 市。2021 年度，公司实现营业收入 3,735,872.35 万元。

4、惠州亿纬锂能股份有限公司（股票代码：300014.SZ）

亿纬锂能成立于 2001 年，注册资本 189,878.8667 万元，总部设在中国广东 省惠州市，主营业务为消费电池（包括锂原电池、小型锂离子电池）和动力电池 （包括新能源汽车电池及其电池系统、储能电池）的研发、生产和销售。2009 年 10 月在深圳证券交易所创业板上市，2021 年度，公司实现营业收入 1,689,980.41 万元。

5、广州鹏辉能源科技股份有限公司（股票代码：300438.SZ）

鹏辉能源成立于 2001 年，注册资本 43,364.4162 万元，总部设在中国广东省 广州市，主要业务为锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池等）、镍氢电 池的研发、生产和销售，下游主要应用领域为消费数码、新能源汽车、轻型动力 以及储能等领域。2015 年 4 月在深圳证券交易所创业板上市，2021 年度，公司 实现营业收入 569,289.36 万元。

6、珠海冠宇股份有限公司（股票代码：688772.SH）

珠海冠宇成立于 2007 年，注册资本 112,185.5747 万元，总部设在广东省珠 海市，主要业务为消费类聚合物软包锂离子电池的研发、生产及销售，同时布局 动力锂离子电池，产品主要应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能穿戴 设备、无人机、汽车启停系统及电动摩托等领域。2021 年 10 月在上海证券交易 所科创板上市，根据公司披露的信息，2021 年度，公司实现营业收入 1,033,995.73 万元。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年2季度                                                      2021

营业总收入(元)              17.81亿                                                           33.18亿       

净利润(元)                   8684.19万                                                          2.54亿

扣非净利润(元)            1.09亿                                                                 1.82亿

发行股数 不超过2,000 万股

发行后总股本 不超过8000万股

行业市盈率:37.32倍(2022.8.22数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）:60.51(欣旺达)、72.40(亿纬锂能)、211.05(鹏辉能源)、44.79(珠海冠宇) 去除极值59.23

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）:148.56(欣旺达)、105.87(亿纬锂能)、101.26(鹏辉能源)、213.08(珠海冠宇) 去除极值96.06

公司EPS静态不扣非:3.175

公司EPS静态扣非:2.275

公司EPS动态不扣非:2.1710

公司EPS动态扣非:2.725

拟募集资金:94,336.16万元，募集资金需要发行价47.17元,实际募集资金:10.44亿元。

募集资金用途:1广东豪鹏新能源研发生产基地建设 项目（一期）2广东豪鹏新能源研发中心建设项目

行业市盈率预估发行价:84.90元，可比公司预估市盈率发行价静态:134.75元，可比公司预估市盈率发行价动态:218.54元。

8月发行新股数量38只。

上市首日股价20%62.63元，44%75.15元，流通市值:15.03亿（核准制）

价格区间208.55元，最高322.52元，最低219.84元。是否有炒作价值:无

实际发行价: 52.19元，发行流通市值10.44亿，发行总市值41.78亿.

上市首日市盈率:34.62倍。行业市盈率是否高估: 否  可比公司市盈率是否高估: 否

是否建议申购:  核准制，目前无脑申购，都给肉。

你是否有战略配售:否

股是否有保荐公司跟投:否

哥上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

请上游主要为正极材料、负极材料、电解液、隔膜、电子元器件等产业，其中正、负极材料主要为钴酸锂、三元材料、石墨、球镍、合金粉。 

中游产业包括 

注下游主要为消费类电子、绿色电动交通工具、储能等。 

电力设备 -- 电池 -- 锂电池

所属地域：广东省

主营业务：锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售。    

产品名称：手机数码类 、智能硬件类 、精密结构件类 、笔记本电脑类 、电动汽车电池类    

控股股东：王明旺、王威 (持有欣旺达电子股份有限公司股份比例：21.05、7.71%）

实际控制人：王明旺、王威 (持有欣旺达电子股份有限公司股份比例：21.05、7.71%）

明出处关键词: 镍氢电池、小型锂离子电池

1、电池行业概况及分类2、发行人所处锂离子电池行业发展概况（1）全球锂离子电池行业发展概况及趋势（2）我国锂离子电池行业发展概况3、发行人所处锂离子电池行业下游市场发展情况

（1）笔记本电脑（2）智能手机（3）可穿戴设备（4）轻动力领域（5）智能家居（6）储能 

4、发行人所处镍氢电池行业发展概述（1）全球镍氢电池行业发展及趋势（2）我国镍氢电池行业发展及趋势5、发行人所处镍氢电池行业下游市场发展情况（1）民用零售（2）车载 T-Box 

2018 年公司镍氢电池产量已位居全球小型镍氢电池市场份额第一位。 

根据 Mordor Intelligence 预测，2021 年全球电池行业市场规模将达到 1,054.2 亿美元

预计 2021 年全球锂离子电池产业规模将达到 465 亿美元，复合增长率达到 12.95%。

2020 年我国锂离子电池生产量达 188.45 亿只，较上年增长 19.86%。 

发行公告可比公司:豪鹏科技、欣旺达、亿纬锂能、鹏辉能源、珠海冠宇

童装领域竞争对手:豪鹏科技、欣旺达、亿纬锂能、鹏辉能源、珠海冠宇

搜索:

上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

预计三季报业绩：净利润1.470亿元至1.653亿元，下降幅度为-20.00%至-10.00% 

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。