1)电动车两轮车:爱玛早在2021年就与钠创合作开发MAX家族新成员-钠离子电池动力系统,小牛预计在2023年推出钠离子电池电动两轮车,此外我们看到新日等也在关注行业进展,传统铅酸电池龙头超威和天能也进入钠电领域;
2)动力电池:宁德时代21年7发布第一代钠电池产品,多次提到在23年形成产业链,同时通过钠电与锂电搭配能够覆盖300-500km续航的车型,此外其他龙头车企我们预计在23年下半年实现AB电池形态的钠电装车,我们认为23年钠电池将实现在A00级车型的装车;3)此外通讯基站储能等领域都将是目前钠电的应用场景。
从材料结构来看:1)正极:层状氧化物进展最快,其与三元正极结构一致;聚阴离子23年也有望有所应用,普鲁士路线考虑成本方面具备较大潜力;
2)负极:考虑克容量因素硬碳是主流路线,同时可以通过界面工艺设计提高首充效率;
3)负极集流体将将从铜箔切换为铝箔实现降本。
投资建议:23年钠离子电池一定会实现从0到1的产业化应用,考虑其与锂电在工艺、设备端的兼容性,其复制上量的过程将是非常之快。重点关注钠电电池端和硬碳负极行业变化
受益标的:多氟多、元力股份,圣泉集团,维科技术,传艺科技 、蔚蓝锂芯、振华新材、鼎胜新材。