关于房地产的市场规模，对拉动经济的作用，对地方政府筹集财政收入进行大规模基建建设的意义，对就业，加快城镇化建设的作用就不赘述了，许多大牛和行业学者都说过，大家不明白的直接搜一下就行

目前经济增速主要矛盾个人认为在三点

 国内疫情

全球的需求下降经济下行预期

地产行业和地方债务的如何着陆以及与之带来的影响

随着闯关的预期越来越高，疫情矛盾点解决方式逐渐明朗，个人认为经济增速矛盾点会从疫情转向保交楼，稳民生的房地产行业，如果这两点都逐步解决，看好中国经济先于外围见底。随着经济见底，房价见底也只是时间问题。

顶层10月16日会议对于房地产的指引：

1、坚持“住房不炒”  

2、加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度

3、促进区域协调发展

未来房地产行业的投资属性会下降，消费属性会上升。随着共同富裕的推进，可期一批具备地域性特色产业特征的三四线城市会脱颖而出，并将吸纳更多外来劳动力人口，市场需求会随之增长，9大城市群、6大都市圈将是房地产市场的核心载体。

同时在稳地价、稳房价、稳预期的政策指引下，地产行业未来蛋糕不会变少，放眼2024 2025年还是10万亿以上的市场，但蛋糕的分配方式会有很大的不同。如果以2024 2025年的利润仅给到7倍估值，很多企业都有很大的空间。

个人看好几个方向：

1.优质的房地产龙头企业

2.民营企业五朵金花  

3.逆势扩张的国企央企

上次写的信创是国产替代类，是解决了全球需求下行下的确定性的矛盾点。即使这里不一定是房价底部，但我认为已经是房产企业的反转而不是反弹