PS：这篇是上周末一笑发的，这下补发一下大致观点。以后每个周末会同步过来。
笑看市场，是一笑的复盘心得记录，初定每周天发布。
一周回顾：
这周在政策预期落地和疫情感染潮加速的背景下，市场快速走弱，成交量急剧萎缩，主要指数5连阴。上证3000点保卫战再次打响！结构上，只有教育和酒店及餐饮两个行业收红，中药、医药商业和半导体领跌。
周末舆情：
1、疫情：
过去这周全国各地传播速度非常快，坐标深圳的一笑发现现在身边大部分的同事、朋友家庭都有阳了，周末外卖小哥也被挤兑了。就在昨天，咳嗽流鼻涕的一笑夫人抗原检测也是喜提双杠了，可能因为前几周才打了智飞CHO疫苗加强针的原因，目前反应还比较轻，说明这个疫苗效果还是比较好啊！防不胜防，接下来一家几口也要准备迎接“羊了个羊”，下午宝宝睡醒感觉就有点热、呼吸有些急促，量了下38.5度。目测深圳再有一周，就会开始慢慢恢复了。
周末疫情讨论最多的两个点：
无症状：为什么过去专家给出的80~90%的无症状跟现实差异这么大？发烧的比例是很高的，而且也绝不是个“小流感”，不少身体健壮的人都被狠狠修理了一遍。放开前的过于轻视，准备不足，才会措手不及，一方面是个人的药物准备和个人防护，另一方面是ICU床位建设不足。
重症：阳康后不可剧烈运动，跟个人体感有出入，免疫系统经过剧烈的病毒斗争后仍需要休息。新冠可能会导致肺部炎症，影响呼吸功能，老人需要关注血氧度，低于95%就有危险需要及时就医。此外，特效药除了P药，国内还比较好买的阿兹夫定效果也还可以，有处方可以在京东上买。轻症好的快，重症好的慢，感染潮达峰后，以ICU为核心的医疗资源压力会加大，也会看到越来越多的“讣告”。
一笑认为，疫情对市场情绪的短期影响还会在，即便感染过峰后，大部分人不敢出门的恐惧会消解，但身体恢复还需要一个过程。
2、复苏
仅从出行数据看，进度条比较快的北京、武汉环比提升，而上海、深圳仍则还在下行中。随着时间的推移，部分城市会率先环比提升，但恢复到放开前仍需要比较长的时间。
一二线城市进度条可能又比县城、农村更快些，所以从全国的角度看，第一波感染潮可能要持续到春节前后。复苏是以什么为参照？因为放开挖坑，跟坑底比的话这种复苏很快就会来。但如果是跟放开前比的话，这种复苏还需要很多政策发力和时间修复，才能达到。股市预期可以抢跑，但经济的修复却很慢。
这让我想起有朋友疑问，为什么指数跌回放开前了，难道放开是错的？
反问一句，如果放开了经济就能好，为啥我们不早点放开？放开相比起清零而不得，肯定是正确的，属于两害相权取其轻。总是要走上共存之路的，但短痛也必须经历。
市场分析：
一笑月初就认为市场对复苏的预期有些抢跑，未来会经历一段比较混乱的窗口，就把大H股互联网和成长股都清了。现在看，互联网依然在高位横住，而成长股跌了不少下来。
当下的市场分化比较严重，扩内需的消费、地产链和平台经济等权重韧性强，在上升趋势线支撑位，但大部分方向已经破位，特别是中小盘成长股。现在市场共识是明年外需不行，靠内需，复苏是确定的，分岐只是节奏和力度。在底线思维下，市场选择了抱团消费，特别是白酒。
而一笑此前也说，复苏预期会推升利率，而伴随海外继续加息，对成长股比较不利。且放开后的前几个月，会对制造业的冲击比较明显，而出口预期也比较弱，所以这个方向压力比较大。这两周的市场表现与一笑预期相符。
5连阴急跌后，强的指数在支撑位，弱的指数也到了箱体下沿，连上证都到了3000点关口，市场有望迎来反抽，但一笑维持整体反弹行情已经结束的判断。即便核心城市环比上升，但复苏也会一波三折，抢跑后还得折返跑。预计市场反抽后，强势的消费复苏等方向也会迎来补跌。
我的策略：
先手高抛后，仍未有出手想法，待消费复苏补跌后再看。
PS：全文纯属个人复盘心得，不作投资建议！
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