一、主营业务

公司主要从事永磁材料的研发、生产和销售，是目前国内重要的永磁材料生 产商之一，致力于发展成为新一代消费电子和节能家电领域全球领先的永磁材料 应用方案提供商。公司生产的永磁材料可广泛应用于消费电子、节能家电、工业 设备、汽车工业、风力发电、智能制造、电动工具等众多领域。公司产品的牌号 众多、规格齐全，已形成了较为完整的产品集群，可以充分满足下游市场的多元 化需求。

二、发行人主要产品

公司的主要产品为永磁材料，可分为烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体 两类。永磁材料又称硬磁材料，是一种磁化后去掉外磁场，能长期保留磁性，能 经受一定强度的外加磁场干扰的重要基础功能材料，具有宽磁滞回线、高矫顽力 和高剩磁的特点，能够实现电信号转换、能量传递等重要功能。

 三、主营业务收入 

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）29.29倍给出估值。目标价26.39元，较上市首日溢价-56%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）29.29给出估值。目标价29.55元，较上市首日溢价-39%。

如果按照可比公司21年静态市盈率31.25倍给出估值。目标价28.16元，较上市首日溢价-46%。

如果按照可比公司22年动态市盈率26.3倍给出估值。(扣非）目标价24.25元，较上市首日溢价-69%。（不扣非）26.54元，较上市首日溢价-55%。

综上所述，本次发行价格41.2元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为24.25-29.55元。

申购建议：发行PE较高，溢价率较低，发行价格较高，流通市值较高，炒作价值较低，谨慎申购。