站在台风口，猪都能飞上天——雷军

 

一、风从哪里来？政策+行业利好+市场反馈！

 

1、经济工作会议（12月16日）：围绕制造业重点产业链，找准关键核心技术和零部件薄弱环节，集中优质资源合力攻关，保证产业体系自主可控和安全可靠。支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

 

2月13日，在北京人工智能产业创新发展大会上，北京市经济和信息化局发布了《2022年北京人工智能产业发展白皮书》（以下简称“白皮书”）。白皮书显示，北京持续保持人工智能领先优势。同时，北京将支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态。

 

2023年2月26日，中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》；

 

设立国家数据局、中央科技委员会（2023.3）；

 

2、3月14日，OpenAI发布新一代大语言模型GPT-4，相比前一代产品，GPT-4在众多关键性能上有了显著提升；大语言模型接入Office，号称“最强生产力工具”。3月16日，百度正式发布新一代大语言模型文心一言。

 

英伟达召开GTC 2023大会，发布加速库、加速芯片、AI超级计算机、AI云计算平台、推理芯片平台等八项主要内容，加速计算和AI技术走进现实。

 

华为首个多模态千亿级大模型，有望赋能百业。

 

3、上周，TMT成交量占A股市场总成交量的4成！据传中欧基金葛兰重仓买入寒武纪。北向资金近期持续流入电子板块；本周AI出现分化后，依然有大资金逢杀跌买入，然后当前ai处于分化阶段！

 

二、年年岁岁花相似，岁岁年年人不同！

 

1、回看白酒与新能源，回看2020年酿酒的崛起，2021年新能源的崛起，从来都是不一个较短的时间段，都是以周度为单位较长的时间段！

 

依据主升浪的历史来看，AI相关概念短期依然没有走完，第一个阶段的加速到来而已！

  2、复盘历史上的公募大调仓。历史上公募大调仓持续3-4个季度，如15-16年TMT到白酒，20-21年白酒到新能源，从22年Q4开始，在政策+技术双轮驱动支持TMT基本面回升，基金对的TMT配置不高，基金持仓或逐渐从新能源转向TMT。

 

三、去有风的地方：我寄愁心与明月，随君直到夜郎西

 

东吴陈李观点：有许多投资者担心AI+交易过热，以成交占比、持仓占比来说明，这些股票当前投资性价比较低。这些偏重量化、博弈层面的顾虑，非常合理，但不属于思考的第一层。最重要的判断，应该是技术性质上的判断和宏观经济的趋势判断。

 

也有投资者举例相关公司年报季报业绩增长乏力，估值处于历史高位。这个更加不足虑，AI+主题的兴起，从来没有考虑到当前业绩表现如何。

 

四、今年的10倍股在哪里？后续怎么操作？

 

 

新一轮的结构牛市：人工智能牛已经成为当前A股的大话题，我们如果去追随ai，怎么参与？10倍股有什么特征？

 

1、AI当前处于分化，可以理解为当前获利盘较多，出现了分歧，有人要走，有人要留，消化了获利盘才是新的起点，这样的消化一般最起码1-2周，时间上目前还不够，空间上，很多个股依然在新高，所以短期追高不如耐心等机会；

 

2、国内很多机构都踏空了这波AI，那么下一波，他们肯定要参与，所以现在还没有到刀刀见血的地步，这波回调之后，资金大幅抄底的反而值得期待！

 

3、10倍股的特征：行业：主导产业成牛股集中营（数字经济+ai）；业绩：增速明显领跑；估值：起步阶段并不便宜；起步市值：普遍20亿-50亿；

 

4、如果AI今年能出10倍股，那么这个股票一定要有业绩支撑。2020年的英科医疗，2021年年底的九安医疗，今年如果能出10倍股，最有概率一定是围绕AI相关，那么一定要有业绩基础或者明年的业绩预期，并且起点市值并不能太高！那就要考虑哪个ai最能在下半年或者明年反馈出业绩？

 

问题来了，你觉得今年谁会是A股的10倍股，欢迎大家预测，年底来验证！