一、概念正宗

飞龙股份布局液冷电子水泵国内全面领先，下游覆盖汽车、服务器、5G基站、储能及充电桩。公司核心产品电子水泵是热管理液冷方案核心部件，研发来自车企，处于国内第一梯队，拥有热管理总成方案设计、研发及匹配能力。在AI服务器领域全面领先。

飞龙股份：目前公司的电子水泵、电子油泵和热管理系统产品广泛应用在服务器领域

液冷主要分为水冷和油冷，不管是水冷板还是浸没式液冷，两种技术路径都必须配备电子泵！对应产品则是电子水泵和电子油泵！
巧了，飞龙股份两种都有。

二、疑是中标华为大单

飞龙股份中标某公司(基于双方保密协议约定，不便披露客户具体名称)服务器系统、车载系统及充电桩等多个项目。根据中标函显示，公司成为该客户多个项目供应商，上述项目应用了公司的电子水泵系列产品和热管理系统产品，预计销售收入达到披露标准(基于双方保密协议约定，不便披露具体金额)。

同时具有服务器，车载系统，充电桩的公司是哪家？据我了解也只有华为了吧。只有这种大客户有保密需求，想想当初炒作特斯拉供应链的模塑科技和奥特佳。

目前上述项目均已进行了多轮技术交流、送样、小批量供货，部分项目开始或即将量产。
公司将严格按照双方约定的协议、项目进度完成对方协议签订、产品供应等工作。

三、业绩无雷，一季度业绩暴涨近六倍

飞龙股份公告，预计2023年第一季度净利润5800万元-7000万元，同比增长565.48%-703.17%，公司发动机热管理部件产品订单持续回暖。

四、AI炒作，炒新不炒旧，当前液冷就
是最佳炒作方向

北交所曙光数创短期打出爆炸赚钱效应，带动板块整体估值上升。

转雪球一位朋友的一些看法：液冷概念不可能和光模块CPO那样，用一个月的时间实现板块整体翻倍。CPO是从3月20日用了近一个月，实现了剑桥科技、新易盛、中际旭创、联特科技的整体翻倍行情。但是液冷不会再给这么长时间，让人能够反反复复上车、下车。主要基于以下几点想法。1、液冷的龙头和CPO光模块的龙头特性不一样。光模块是剑桥科技主板票，那么每天极限，涨停10%，至少也要10多天完成翻倍发酵。但是液冷龙头是北交所，曙光数创，当天就能30%，极端情况3天翻倍，5天翻2翻。液冷龙头更快，发酵速度必然更快更迅猛。板块起势也更迅速。2、光模块炒的是预期，是800G放量预期，其实到现在，除了剑桥科技有点量外，其他司均是猜测。但是液冷不一样，从曙光数创到英维克，都有实打实的业绩反馈，那么市场更容易达成共识，会更快的助推板块主升浪。3、光模块CPO的前期板块翻倍行情的引领下，市场会更聚焦新方向液冷的主升翻倍行情，那么在这些共识之下，行情主升也会更快更迅猛，不可能再和CPO光模块一样，耗时一个月实现多个股翻倍。液冷板块的翻倍应该是在龙头曙光数创的带领下，多股同时，快速、迅猛、实现行情主升。