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光伏行业交流更新：
产业链价格加速探底，看好Q3国内需求释放。根据硅业分会数据，本周单晶致密料成交均价7.24万元/吨，最低价6.80万元/吨。目前价格已跌至三线企业成本线附近，部分企业已经亏损停产。专家预计下周硅料最后一跌，硅料进入大面积亏损后，光伏主产业链价格继续下跌空间不大，下游地面电站也有望结束此前“买涨不买跌”的观望状态，今年年底之前要求并网的地面电站、大基地项目预计将于Q3陆续启动，今年以来国内强劲的需求将进一步加速释放。
中美关系缓和，美国市场出货有望加速。近期中美关系缓和迹象明显，美国国务卿布林肯也将于18日访华。23年一季度，美国光伏装机6.1GW，创下一季度装机历史记录。随着通关加速，美国更是进口了12GW光伏组件。当前美国组件价格仍维持在38美分/W水平，相较全球其他地区溢价明显。中美关系缓和背景下，国内组件厂对美国高盈利市场出货有望加速，同时海外资金也将加大对A股光伏板块配置，中美关系唯一没有掀桌子的便是在新能源以及气候上的合作，所以市场交易缓和，也集中反馈在这一方向。
存货减值风险消除，组件排产有望改善。1-4月国内光伏装机、组件出口数据表现强势。但是5、6月份组件排产基本持平，主要是产业链价格大幅下降，组件厂保持低库存周转所致。经过前期调整，存货减值风险已充分price in。产业链价格见底后，面对下半年旺盛需求，组件厂有望进入补库存周期，预计组件排产将于7月恢复增长。
资金面看，前期光伏板块资金持续流向AI、中特估等板块。一旦前期强势的板块调整，资金容易流向底部调整充分的板块。目前光伏板块明显超跌，估值处于历史底部，今年以来下游需求保持强劲增长，三季度有望进一步加速，很容易吸引资金。板块整体已经历20个月的调整期，拥挤度以及筹码结构已优化，对资金的边际变化有较高弹性，利于基金中报排名。小秘圈持续跟踪看好的预期差较大的龙头23年PE仅10倍左右，板块关注度预计重燃，底部向上可期。
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