尼群洛尔片:独家品种稀缺性凸显,市占率有望加速提升
尼群洛尔片为国内首个一类复方抗高血压合并快心率新药,高血压合并快心率患者占高血压患者比例达38.2%。尼群洛尔片已实现全国28个省挂网销售,尼群洛尔事业部已建立600余人销售团队,覆盖医院3000余家,23年预计覆盖医院6000家,叠加专家网络建设与学术推广,预计未来3年将迎来收入爆发增长。
利可君片:精准销售叠加科室拓展,有望实现长期稳健增长
利可君片已在全国11000余家医院实现销售,截至目前覆盖国内三甲医院2000余家。公司在进行医院推广的同时积极开拓院外销售,目前OTC团队100余人,2023年预计增加至150人,院外市场有望实现快速放量。我们认为未来公司有望凭借销售精准化与肿瘤科室拓展,实现产品业绩长期稳健增长。
在研管线:高水平技术平台搭建完善,在研产品管线有序推进
公司积极推进在研管线研发,在研抗抑郁一类新药JJH201501抗抑郁效果良好并显著改善学习功能,正处于IIb临床试验阶段,预计2023年底或者2024年初进入三期临床;在研抗肿瘤一类脂质体新药JJH201601已于4月18日获得国内IND,将主要应用于胰腺癌、肝癌等治疗。
?预计2023-2024年收入10.33亿、13.87亿,利润2.33、3.02亿。