周一舆情热度：

①储能：国内储能招标超预期，上修之前30GWh的装机量到35GWh（上能电气、盛弘股份、金盘科技等）

②风电：大金重工业绩高增长，预计2023年上半年净利润同比增长45%-60%（大金重工、海力风电、新强联等）；

③信创：行业信创是今年重点，不依赖财政，自有资金足以满足,当前处于等待订单落地阶段（中国软件、海量数据、神州数码等）；

④光伏：硅料价格高位狂泻80%，推动下游装机需求增长（德业股份、阳光电源、拓日新能等）

⑤汽车：多家新能源车企陆续披露6月销售情况。从整体来看，新能源车企已经完全走出3-4月份销售低谷期，绝大部分车企6月销量同环比出现全面增长（众泰汽车、中通客车、塞力斯等）；

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近期，我们梳理了国内储能的情况，主要有以下结论：

行业招标层面：招标超预期，全年装机上修到35GWh+。截至2023年6月底，我国累计招标容量已达36.2GWh，同比增加247.6%。招标量超预期，上修之前30GWh的装机量到35GWh。

行业价格层面：行业确实在降价，但5月开始价格已经企稳。调研反馈中标价格下降主要电芯价格下降传导所致，同时中标的平价价格已经基本企稳，5月开始2小时的储能系统价格稳定在1.2-1.3元/Wh。

个股反馈层面：PCS企业出货超预期，盈利能力依然维持，并未出现市场认为的盈利大幅下降。以厦门的K公司为例，Q1新能源出货6-7e，Q2新能源出货9e+，已和去年出货持平，且净利率在9.5%左右，净利率基本和Q1持平。再以深圳的S公司为例，目前储能出货已达3e+，已近乎和去年出货持平，预计净利率在13%左右。

除了这些，目前强CALL与之前有何变化：

之前市场认为国内储能不会兑现利润，但目前看并不是这样。以海博思创公布的数据看，22年的储能系统毛利率 23.05%，净利率有6.93%。即使目前这个环节在打价格战，调研反馈毛利率依然在12%-15%左右，净利率在3%-5%。PCS标的盈利能力更强，净利率普遍在10%+，这一点预计将在二季报中系统性的体现。

储能的估值中枢相比其行业增速已有较高配置性价比。目前储能标的的估值中枢已从年初的35倍调整至目前的25倍，其中枢估值相较于行业增速，即使放眼整个板块都具备配置性价比。