【抢权配售】众和转债，配债分析！-韭研公社

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【抢权配售】众和转债，配债分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-07-14 01:32:17

众和转债（sh110094）：正股新疆众和，公司所属板块是有色金属。主营业务是高纯铝、电子铝箔和电极箔等电子元器件原料的生产、销售。核心概念题材是石墨烯、新材料、稀缺资源、军工。公司2023年一季报显示的营业总收入为14.49亿元，同比下降-31.52%。扣非归母净利润为4.02亿元，同比增长4.43%。转债发行规模为13.75亿，转股价值为100.00元。目前仅按照发行规模及转债转股价值给一个简单的预期（正常或偏低的预期），预期上市当天价格为128元，即每手盈利280元。

众和转债是沪市转债：沪市转债最小配售单位为1手（10张）一手一手的配。获配金额每满1000元稳稳的能配上一手。（1手＝10张＝1000元｜1张＝100元）

一手党：7月17日当天收盘后持有600股“新疆众和”的股票，可以获配1手（10张）可转债。当然运气极差的情况下有可能配不上，持有1000股的话，就稳稳的能配上。（提示：500股也有可能配上1手转债）配债是股东权利，即使没有开通可转债交易权限，也能够正常参与配债。成功缴款对应的配债后，转/配债上市时可以正常卖出对应的转/配债。但也仅此而已，该账户依然没有权限交易其他转债。

股权登记日：7月17日（收盘需持股）
配债缴款日：7月18日（股票可卖出）
配债缴款日当天，持有的股票开盘后可以直接卖出，卖出后的资金可以直接用于配债缴款。

如果老板想要参与配售的话，一定要在7月17日当天收盘后持有转债正股。什么时候买的并不重要，重要的是在7月17日当天收盘后持有股票，才有资格配债。在配债缴款日/新债申购日（7月18日）当天交易时间段内。必须要“手动”点击持仓里面的配债进行缴款，点击“买入”或“缴款”还有“卖出”都可完成缴款。如果没有自己“手动点击缴款”的话，交易时间段一过直接当弃购。

参与配债，账户内需要留有足够多的资金，然后“手动”点击买入/缴款。成功“买入”或“缴款”后，可以在当（今）日委托里面看到“某某配债”已报。不同的券商，显示多少有一点不一样。如果怕操作失误，可以询问对应券商的客服。（新债中签，一般是自动缴款）

配债成功缴款后，很多券商持仓里面一般不再显示这个配债。直到上市前一天或者上市当天才会重新出现在持仓里面。到时候会以“某某转债”的形式出现，转债上市后在交易日的交易时间段内，可随时卖出。

众和转债-配债计算
每股配售额：1.0180元
获配金额：股票数量*每股配售额
安全垫：预期盈利/股票市值

10张配债计算公式
股票数量：6*100/1.0180=589股
获配金额：500*1.0180=509元
获配金额：600*1.0180=610元
获配金额：1000*1.0180=1018元
公式1：配债张数*100/每股配售额＝所需股数
公式1：沪市转债只配1手和末置位的最后1手，配债张数都可以只设置为6张而非10张。
公式2：持有股数*每股配售额＝获配金额
结论：持有600股“新疆众和”的股票，可以获配1手（10张）可转债。当然运气极差的情况下有可能配不上，持有1000股的话，就稳稳的能配上。（提示：500股也有可能配上1手转债）

小结：沪市转债最小配售单位是一手，所以只配一手或者末至位的最后一手，获配金额大于500元，大概率就能配上。相对求稳的情况下，这个获配金额最好大于600元。获配金额等于1000元的情况下，是满配1手不存在配不上的情况。

100张配债计算公式
股票数量：96*100/1.0180=9430股
获配金额：9400*1.0180=9569元
获配金额：9800*1.0180=9976元
结论：持有9400股可以获配10手（100张）转债。绝对求稳的情况下，可以买满9800股。

200张配债计算公式
股票数量：196*100/1.0180=19253股
获配金额：19200*1.0180=19545元
获配金额：19700*1.0180=20054元
结论：持有19200股可以获配20手（200张）转债。绝对求稳的情况下，可以买满19700股。

新债上市行情：近期上市的29只转债，共有“新港转债、科思转债、正元转02、光力转债、国力转债、山河转债、李子转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。

转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。