2021年8月国内新能源车产销量首次超30万辆。8月我国新能源汽车产销量分别为30.9万/32.1万辆，环比增长8.8%/18.6%，同比增长180.6%/181.9%，刷新历史产销量。渗透率方面8月我国新能源汽车渗透率达到17.84%，1-8月累计渗透率超过11%，较2020年渗透率水平大幅提升。欧洲市场方面我们预计8月欧洲新能源汽车销量环比基本持平，但受缺芯影响汽车行业整体销量下滑明显，从而推动新能源汽车渗透率的快速提升，8月欧洲八国渗透率达到23.1%，环比提升6.5%，电动车进程进一步加速。

国内动力电池装机量持续向好，磷酸铁锂装机再次超越三元。8月我国动力电池装机量12.6GWh，同比上升144.9%，环比上升11.2%。磷酸铁锂版本车型放量助推磷酸铁锂市场份额单月提升至57.1%。行业装机量方面宁德比亚迪装机量分别为6.5/2.4GWh，继续稳居前2名，CR3/CR5/CR10行业集中度进一步提升。

重视四季度消费旺季行情，2021年国内新能源汽车销量有望超过300万辆。从2015年至今四季度基本上都是新能源汽车消费旺季，随着疫情好转以及芯片产能的陆续恢复，我们认为新能源汽车交付能力将进一步加强，预计未来几月行业整体销量有望持续向上，全年来看我们预计国内新能源汽车销量有望突破300万辆，全球销量预计将突破560万辆。

我们认为从过往销量结构来看，Q4将是电动车冲量的加速阶段，同时随着届时疫情的缓解以及比亚迪等电池产能瓶颈的环节，预计Q4整体销量有望继续大超预期，继续保持环比增长态势；投资主线：1）继续推荐供需格局偏紧的材料环节，包括铜箔、隔膜等；2）磷酸铁锂行业发展趋势明确，储能和动力需求快速释放有望持续拉动材料需求；3）受益于下游需求全球市占率提升的电池龙头企业。

细分环节龙头企业。

重点关注：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、恩捷股份、星源材质、天赐材料、新宙邦、容百科技、当升科技、嘉元科技、诺德股份、富临精工、德方纳米等受益标的。