【大客户产业链更新】无散热不芯片!手机主芯片散热赛道预期差巨大,芯片自主可控产业链核心环节,核心推荐:飞荣达+润禾材料
🔥Mate60Pro配有超大VC均热板,因此Mate60Pro宽度79mm,相较于Mate50Pro宽度75mm,超大均热板和机身宽度变化主要由于主芯片功耗较大,因此散热将是大客户芯片产业链自主可控核心环节!
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🔥【飞荣达】公司作为国内散热和电磁屏蔽器件巨头企业,2022年42亿元收入中,消费电子/通信/新能源/其它收入占比为30%、30%、30%、10%。公司远期产能对应产值约150亿元,展望未来:(1)手机:公司是大客户核心供应商,散热和电磁屏蔽等产品在大客户主流机型全面导入,单机价值量20和80元,大客户未来有望贡献约20-30%以上收入占比。(2)服务器:公司客户包括华为等,此外在海外顶级大客户超算中心也有重点布局。公司23Q2业绩拐点已现,23Q3业绩有望加速成长,我们预计2023/2024年收入53/70亿元,净利润2/4亿元,目前约100亿元市值显著低估。
🔥【润禾材料】30亿元市值,中国硅油/硅橡胶/硅树脂巨头企业年度利润1亿元构筑安全边际,大客户硅脂、导热凝胶、冷却液散热核心供应商!