本周的炒作热点非常清晰，主要聚焦于几个概念：华为、新型工业化、AI（主要是光模块/算力）、机器人。减肥药、ST重整等也有一定热度，但我倾向于暂且忽略。个人思路是关注华为叠加新型工业化/AI/机器人的个股，根据盘面和消息面强度选股参与。同时积极挖掘概念炒作中潜在的基本面优质标的。 本周开始积极看多做多，发现好机会会立刻主动出击。但同时也仍然要注重做减法，看不懂、看不透的机会不参与，叙事平庸的机会不参与，边缘性的机会尽量少参与。
现阶投资策略
在策略和思路上，我总体的思路是在当下总体不景气的宏观环境中挖掘、押注稀缺的成长性与能见性，避开与宏观经济关联强的传统行业。具体方向包括： 1）赚国外的钱，有增长、有盈利且制裁可能性较低，例如电子烟、保温杯、支付、船舶； 2）专注国内市场，有壁垒、空间大、有战略意义，例如半导体自主可控、华为5G、信创、科学仪器、军工； 3）真正有创新潜力的企业，但要承担不确定性，例如AI应用、大模型、智能驾驶、机器人； 5）国家政策大力支持、有望驱动经济社会发展的产业，或与国运相关的方向，例如数字经济、高端半导体、国产AI算力。1）赢合科技：电子烟今年至少6亿净利润给30倍估值，锂电设备给60亿估值，今年市值目标240亿。
2）新国都：今年业绩反转，7亿净利润，未来两年公司有信心保持30%增长，且增长动能充足，今年市值目标7*30=210亿。
3）赛力斯：预估新M7稳态月销8000，M9产品力领先稳态月销10000，M5吸引力相对削弱稳态月销2000，预估年化营收1000亿，综合考虑华为分成和智驾成熟后参与订阅费、平台抽成，预估远期净利率7%，给20PE对应1.4倍PS，今年市值目标1400亿（远期看到多少销量市值见仁见智，不在我讨论范围内）。4）雅克科技：半导体链业绩最优秀的公司之一，存储前驱体供应国内外大厂在周期底部保持增长，LNG船材料放量，球硅粉有放量预期，面板光刻胶、特气处于周期底部未来有反转预期，长期可持有至下一轮存储周期高峰。5）华曙高科：股价有所调整，当前市值基本没有计入果链订单预期，3D打印赛道壁垒高、盈利能力好。中报业绩不错，存货等指标也有增长。
6）中科飞测：量测赛道壁垒高、国产替代空间大，公司技术优秀、潜力大，上半年半导体设备采购略不及预期，下半年大概率边际向好。7）日联科技：产品国产替代需求高，有一定技术壁垒。在研发的高端产品对于先进制程半导体检测非常重要，预计明年上半年就有望突破。公司估值不算高，远期如果符合预期则较为低估。8）路德环境：豆粕涨价带动公司产品涨价，新建产能逐渐投产，环保、水产养殖都有一定催化，观察公司产能释放情况。9）优利德、必创科技、钢研纳克：仪器仪表长坡厚雪、政策支持，有潜在催化预期，优利德业绩好、估值合理，必创科技弹性高，涉及半导体，钢研纳克电镜替代空间大，涉及半导体。10）嘉益股份：保温杯出口，业绩优秀，过去成长性好，当下估值低，未来产能进一步释放，公司管理层优秀，对未来有信心。 0.2 高位不谈逻辑，规避风险。尤其注意纪要/回复等驱动信息被证伪的可能性。
0.3 避开过热的股票，谨慎对待人尽皆知的逻辑。注重成长股逻辑传播初期的预期差和逻辑传播后期的边际效应递减。 0.4 如果公司处于风口或具有催化点，估值、位置较低，业绩、成长性出色，风来时应果断出手，不能犹豫。市场认知充分后也注重回调风险。华工科技、润达医疗、骏创科技、赢合科技、五轮科技。 0.5 行情如果不是特别好，或者没有一定要买的标的时，上午卖票的钱不妨等到下午再出手。
0.6 确定性的50%收益优先级高于不确定性的100%收益。 0.7 看到明确的主题性机会就猛干，看不到就做前瞻预判。 0.8 机构调研后异动的股票，高看一眼。万润科技。 0.9 特别想卖的票开盘卖，不是非要卖的票观察开盘10分钟后再做决定。买票同理。 0.10 看不懂、看不透的机会不参与，叙事平庸的机会不参与，边缘性的机会尽量少参与。
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