近日,由华为数字能源助力打造的首批全液能超充站在川藏南线正式上线,输出功率600KW,最大电流600A,匹配所有车型,实现“一秒一公里”、“有路的地方就有充电”,打造海拔最高、充电功率最大的充电基础设施。
目前,特斯拉V3超充桩最大功率250kW;保时捷800V超充桩最大功率270kW;极氪极充桩最大充电功率360kW;广汽埃安A480超充桩,最大功率480kW,华为600KW超充为国内超充最高水平,相关产业链将迎来爆发增长。
按照国家相关机构的预测,预计到2025年底,新能源汽车保有量将突破6000万辆。若按照规划中的车桩比2∶1来测算,2025年底全国共需要充电桩3000万台,较之2022年底521万台,还存在着2500多万台的缺口,相关产业链将迎来爆发增长。
一、可立克实锤供应华为充电桩,是华为磁性元件的主要供应商,液冷超充技术储备丰富
可立克全资子公司海光电子与华为合作时间超过 20 年,并成为其磁性元件的主要供应商。公司财报显示,历年来华为为海光电子(可立克全资子公司)第一大客户,收入占比在30%以上。
同时,海光电子也是比亚迪、特来电、英搏尔等知名企业的重要供应商。
经机构调研和最新交流,公司确认为是华为充电桩供应商。在超级快充方面,可立克已完成最高1MW(1000KW)充电桩磁性元件研发项目。
在充电桩领域,可立克截至2022年10月,已成功研发水冷式 40KW 级别的充电桩模块用磁性元件;开发出了单拓扑结构、 高可靠性、高功率密度的 50KW&60KW 的快充三相水冷变压器和电感;超级快 充方面,公司开发出了 175KW&350KW 超级快速充电桩用水冷高频磁性元件。 快充和超级快充磁性元件产品具有高效率、低噪声、高可靠性、高性价比等优点。
二、2500万充电桩缺口将带来磁性元件爆发增长,增量空间超550亿
25年,新能源汽车保有量将达到6000万辆,按2:1测算,则充电桩缺口达2500万,70%为家用慢充,30%为快充。
大比特产业研究室的数据则显示,普通60kW的直流充电桩磁性元件价值量在1200元左右,而800V平台下480kW快充桩的磁性元件价值量将增长至9600元左右。
按慢充磁性元件1000元/个,快充磁性元件5000元/个计算。
则磁性元件市场空间一共为:2500万(充电桩缺口)X 70%(慢充磁性元件渗透率) X 1000(慢充磁性元件价值量)+2500万(充电桩缺口) X 30% (快充磁性元件渗透率) X 5000(快充磁性元件价值量)
磁性元件市场空间增量:550亿
三、2023年预期充电桩收入翻倍以上增长,可立克占磁性原件75%以上份额,将迎来爆发增长
海光交流表示,在充电桩磁性元件供应市场中,可立克、海光电子(可立克子公司)占市场份额75%以上,公司已进入超级快充领域,预期2023年充电桩实现翻倍以上的增长。
可立克近年来,营收年增长率持续超过100%,有望继续保持。保守估计,2025年可立克及海光电子合计占磁性元件市场50%份额,则可立克有望2025年实现275亿营收,56~84亿毛利。
当前可立克市值仅为59亿,有极大增长空间。