1️⃣出口链

虽然我们前期很看好持续推荐，但是出口链的交易我觉得或许也逐渐到了尾声，泛出口链业绩连续强势了三四个季度，或许还会强势一段时间，但是市场交易的足够充分，且往后特别是往24年去看工业品出口基本确定是降速的，工业品的出口后面要么符合预期要么可能低预期甚至。消费品出口相对可能更好，因为基数更低以及中短期存在美国补库的逻辑。消费出口板块我们长期看好工具赛道，A股的【巨星科技】和港股的【创科】及【泉峰】等。

2️⃣国内顺周期复苏

这是是确定的方向，近两个月宏观数据还可以，包括社融也好还是PMI回到扩张区间也好。但是，第一宏观传导到个股仍需要时间，第二宏观的方向不确定性和争议依然较大，当下依然是交易政策底。工程机械板块出口超预期下行和国内政策超预期刺激的可能性同时存在，板块整体投资建议是若无持仓可继续等待机会，考虑到个股的业务情况和占比等，我们相对好看【徐工机械】。

3️⃣油气设备

前期涨幅不错，像前期跌的多的杰瑞等都有明显涨幅，高油价其实本身就够了对设备投资来讲，不一定需要油价持续往上才会增加开支，但是股价就是这么神奇，和油价走势出奇一致；中长期来看，我们是看好油服设备板块的，推荐【杰瑞股份】【迪威尔】【海油工程】等，短期看国际局势。

4️⃣MR和3D打印

该板块近期没有新的变化，【兆威机电】依然建议逢低布局，同时关注【杰普特】【燕麦科技】；3D打印长期看好【铂力特】。三季度业绩来看铂力特很好，兆威机电三季度同比肯定没有二季度高的，因为汽车业务是从22Q3开始放量的，22Q3至今单季度都是4-5千万的利润水平。