据一些不愿透露姓名的MCU厂商透露,之前主导降价清理库存的厂商已经停止了这一做法,有些型号甚至开始反弹。他们表示,这有助于加快库存消化的速度,“曙光就在眼前”。
一、MCU是电子行业的核心产品,下游应用涵盖多个领域
MCU是一种集成了CPU、内存、I/O接口和定时器等功能的微型计算机芯片,是电子行业的核心产品。MCU的下游应用非常广泛,主要应用场景是汽车电子和工业控制。2020年全球MCU的下游应用领域主要包括汽车电子、工业、消费电子、医疗健康和航空国防等。其中汽车电子占比为35%,居首位,工业控制占比为24%,排名第二。
目前全球MCU市场由欧美日芯片厂商牢牢控制,前三大MCU供应商是英飞凌(Infineon)、瑞萨(Renesas)、恩智浦(NXP),三家合计市占率超过50%。东海证券周啸宇在2月14日的研报中指出,MCU本土化率低且多集中于消费级,2021年车规级MCU自给率尚不足5%。此前,工业和信息化部以及国家标准化管理委员发布《两部门关于印发<国家车联网产业标准体系建设(智能网联汽车)(2023版)>的通知》。《通知》中称,加快构建新型智能网联汽车标准体系。有市场人士表示,随着国家在智能网联汽车标准体系建设上的不断完善,国内在车规级MCU认证和测试上的空缺等问题将迎刃而解。
二、国内市场增长迅速,车规级MCU迎来爆发
根据ICInsights统计,2015-2020年全球MCU市场规模由160亿美元增至207亿美元。与此同时,我国MCU市场规模从180亿元增至268亿元,CAGR达8.29%,高于全球市场规模增速。其中,车规级MCU作为车身控制、智能座舱系统、汽车电池与电机等领域的核心芯片,应用前景十分广阔。
中信建投指出,新能源车爆发式增长带动车用MCU的需求迅猛增长,中国在新能源车领域具备结构完整,有望孕育出本土的汽车MCU顶尖供应商。浙商证券认为,随着多家企业布局汽车MCU芯片,国内车规级MCU厂商有望迎来较快速的增长周期,2021年中国车载芯片MCU市场规模达30.01亿美元,同比增长13.59%,预计2025年市场规模将达42.74亿美元。