公社帖子中有大量研究精华，欢迎大家前去掘金！

以昨日盘后发帖提醒后大幅上涨为例：

《光纤光缆行业有望企稳向好，建议关注》公社用户“王小明”今晨分享光纤行业最新信息，长飞光纤午后涨停；

《低估的光伏小金属，全球储量仅够满足14年供应》公社用户“长线才能翻10倍”凌晨发文提示机会，湖南黄金照片低开上午涨停；

《台华新材交流纪要20210908》公社用户“130****3825”昨晚分享公司交流纪要解释近期机构大买原因，台华新材早盘平开午后涨停；

中国移动光缆集采

公社ID：跌停板

1、中移动本次集采量同比增长20%，相比上次集采1.13亿芯公里（+13%），需求增速进一步向上。

2、从价格和中标份额分配看，招标最高价限价与去年持平，可以看出今年中标份额分配更为平滑，厂家低价争取份额意愿有望减弱。

3、供需结构看，此前价格下降导致部分光棒产能收缩&退出，而需求持续快速增长，供需格局边际有望持续改善。

4、“适度超前进行基础设施建设”政策背景下，光纤光缆行业底部反转有望持续向上，估值低位，业绩反转已经开始，中天科技/亨通广电/长飞光纤，对应22年估值分别为中天8倍、亨通15倍、A股长飞18倍、港股长飞8倍。

电石产业链替代路径

公社ID：韭菜盒团

1、由于电石价格高位，导致电石下游产品成本曲线发生变化，外购电石生产企业的竞争力相较于其他替代路径企业下降，替代路径投资机会显现。

2、乙烯法PVC：当前成本优势达4929元/吨PVC，价差较18年扩大3000元/吨。PVC价格每上涨2000元，每10万吨产能预计增厚业绩1.5亿，产能方面嘉化能源30万吨，氯碱化工40万吨22年下半年投产，冀中能源40万吨在建。

3、顺酐法BDO：成本驱动格局重塑，自产顺酐法BDO或重回优势。宇新股份规划建设10万吨丁酮联产13万吨乙酸乙酯和轻烃综合利用项目。

4、乙烯法醋酸乙烯/PVA：价差较18年扩大3000元/吨。醋酸乙烯价格每上涨2000元，每10万吨产能预计增厚业绩1.5亿元，皖维高新10万吨产能预计增厚利润1.5亿。

尿素

公社ID：AAA辉煌卷闸门

1、尿素期货主力合约涨停，报2608元/吨，再创上市以来新高。

2、8月供给端部分企业减产检修持续，前期集港订单仍在陆续执行，整体供应偏紧，需求端工业需求或将弥补农需下滑的影响，尿素价格有望维持高位。

3、泸天化：具有年产105万吨合成氨、150万吨尿素、70万吨甲醇、55万吨复合肥的综合生产能力；湖北宜化：尿素设计产能156万吨，权益产能105万吨。四川美丰：拥有三聚氰胺年产能5万吨、尿素年产能63万吨、日处理100万方天然气的LNG生产能力。

参股电力交易中心

公社ID：复旦橙子橙

1、随着绿电的推进，交易量会不断提升，最利好的是参股电力交易中心的企业，类比碳中和炒作参股碳交易所概念。

2、电力交易所比碳交易所的应用范围、成交量、实际受益更大，主要有浙江电力中心、北京电力中心、广州电力交易中心、上海电力交易中心。

3、参股的上市公司有宁波能源、上海电力、华能国际、深圳能源、广州发展、国投电力、中国核能、长江电力、浙江浙能、正泰电器。

鸡蛋板块

公社ID：王铁锤

1、农业农村部监测数据显示，8月15日全国鸡蛋批发均价达每公斤10.87元，为今年以来最高价，环比上涨18.67%，比去年同期大涨40.99%。

2、从供给方面来看，8月份高温天气导致蛋鸡产蛋有所下降，鸡蛋市场供应出现季节性偏紧。从需求方面来看，中秋节、国庆节临近，食品加工厂鸡蛋采购量增加。

3、随着中秋前需求旺季逐渐来临，下游各环节采购积极性提升，市场流通加快，8-9月份整体需求利好，支撑鸡蛋价格维持高位震荡。

天然气三剑客

公社ID：韭菜炒牛骨

1、洲际油气，通过收购马腾公司控股的6个油田，计算可采储量为2.2亿桶，天然气可采资源量达到的1.8万亿方天量，是中国最大的3个气田可开采储量的总和，现公司计划项目投产前五年年均销售天然气378亿方,预测期内销售天然气1297亿方

2、中曼石油，公司竞得的新疆温宿区块，该油田1086.26平方千米的探区，处在新疆乌什、阿瓦提、拜城三大凹陷区块的包围地带，周边大量油气田的相继发现使得温宿区块的勘探开发潜力十分巨大。探矿权范围内709平方公里未实施全面勘探的区域也陆续获得高产工业油流，未来增长潜力巨大。曼控股拥有哈萨克斯坦坚戈油田90%的开发权益，几乎全控。坚戈油田原油储量6544万吨，天然气储量243亿立方米。

3、新潮能源，2015年先后收购2块美国油田， 位置处于美国页岩油气资源最优质、开采成本最低、页岩油产量增长最强劲的二叠纪盆地的核心区域，两油气田油气储量约7亿桶以上。

4、天然气储量角度，洲际油气>中曼石油>新潮能源。运输成本角度，中曼石油>新潮能源>洲际油气。国际关系角度，中曼石油>新潮能源>洲际油气。

东风汽车

公社ID：自在、菜豆腐

1、9月2日，华为湖北省公司总经理、华为智能汽车解决方案BU销售总监等到访东风零部件集团。

2、今日51job上显示小米汽车在武汉的招聘普工的相关信息。

3、湖北日报信息，仙桃这座坐落在武汉西翼的中心城市，向武汉追“光”，与武汉同“芯”，其中一张武汉城市圈部分结对合作产业园区的图中显示，仙桃高新区结对东湖新技术开发区、武汉经济技术开发区以仙桃市，合作内容为小米研发基地以及东风汽车。

4、小米很有可能启动双总部模式，北京是研发中心中心，湖北东风是合作造车，雷军本身就是湖北人。

铜陵有色

公社ID：太阳花冰淇淋

1、硫酸：公司拥有460万吨硫酸产能，当前含税成本120-150，长单执行价格接近700元；最新市场价格为890元。预计每吨利润为600元左右，年化利润保守预估为27亿。

2、铜箔铜带：子公司铜冠铜箔IPO上市已获得深交所审核通过。铜冠铜箔拥有2万吨锂电铜箔和2.5万吨PCB铜箔产能，整体利润率在20%左右，上半年实现利润1.71亿；

3、铜：根据调研公告，厄瓜多尔米拉多铜矿逐步达产，目前在集团；如果开始盈利，即启动注入。按照今年的铜价，盈利可观。如果顺利注入，公司权益铜矿产能将会跃升。

金诚信

公社ID：道生股谈

1、公司相继收购磷矿石、铜、金、银矿产资源，完成了贵州两岔河磷矿90%股权、刚果Dikulushi铜矿项目、加拿大CordobaMineralsCorp.19.9%股权的收购、SkyPearls持有位于刚果(金)的1个铜矿采矿权及其周边7个探矿权。

2、贵州两岔河磷矿是国内十分稀缺的高品位磷矿（P205品位高达32.7%），该采矿权权益资源量2133.4万吨，贵州两岔河矿区附近仍有一定体量的磷资源存在，相关开采产能或有进一步提升。

3、券商给出的业绩增长预测显示，2022年公司业绩仍将延续保持较高增长速度，2022年券商给出的净利润预期为7.83亿元，目前公司市值129亿，对应的市盈率在16倍左右，整体在行业中处于低估区域。

厦门钨业

公社ID：钱沟路小姐姐

三季度业绩预增，主要营收来自一下几方面：

1、公司主营钨矿、钼矿、新材料、稀土及其全产业链，半年报归母净利润创下历史同期最高水平。

2、参股46.97%公司厦钨新能分拆上市后，公司持有厦钨新能45.97%的股权，公司是厦钨新能的控股股东，厦钨新能仍纳入公司合并报表范围。

3、转让所持厦门滕王阁房地产开发有限公司60%股权，挂牌底价3.83亿元。；拟以公开挂牌方式转让所持有参股公司龙岩稀土工业园开发建设有限公司30%股权，挂牌底价1.95亿元。这两笔收入大概率进入三季度归母净利润。

4、持有的“腾远钴业”2021.09.09日上会，目前持有1140万股。

恒润股份

公社ID：韭菜盒团、机灵的投机者

1、恒润股份在辗制环形锻件市场已成为海上风电塔筒法兰的重要供应商，在全球同行业同类产品中处于领先地位，公司表示在生产环形锻件这一环节，是全国最强，没有之一；

2、风电景气度不断上行，公司横向拓展轴承及齿轮业务，业绩获得超过行业的增速，戴维斯双击可期，公司5 万吨法兰今年底就可以陆续投产，4500 套轴承，其中1000 套主轴轴承。明年 6 月开始交货，3 月份小批量，明年年底达到一半产能，23 年 6 月达到完全达产，公司轴承产品可何实现 8MW，已用在风电领域；

3、公司估值低于行业平均水平，但从ROE、净利率、现金流等财务指标看明显处于行业顶尖水平，被低估，同时股价接近增发价格。

4、现有业务应给予明年20倍，对应估值127亿，轴承部分估值30亿，半导体公司部分股权估值26.52亿，合计估值183.52亿，对比增发完成后市值90亿有翻倍以上空间。

圣泉集团

公社ID：深度价值挖掘

1、呋喃树脂主要用于铸造风电铸件，需求订单爆满；酚醛树脂用于封测和面板级光刻胶、半导体级验证年内落地；特种环氧树脂用于覆铜板需求，国产替代刚刚开始。扩产用于高端电子领域，利润占比将达60%以上。

2、酚醛树脂替代电解铝沥青，有望带来300万吨新增需求；今年玉米价格大涨，公司用秸秆替代玉米芯生产呋喃树脂的原料糠醛，成本可以下降70%。

3、优秀的研发能力，商业模式类似国瓷材料。

4、预计2021-2023年净利润7、11和16亿，远期利润看到50亿以上，按照peg=1或对标国瓷材料，给予50倍估值，2022年目标市值550亿，远期市值千亿以上。

安彩高科

公社ID：冰糖可乐

事件：拟收购光热科技100%股权，光热科技投建一条600t/d的超白光热玻璃及配套深加工生产线。

1、光热科技项目投产运营仅2个月，净利润2650万，保守预估年化净利润0.8亿，行业PE15倍对应市值12亿，收购价仅2.12亿，折价82%。

2、光热发电具有自带储能的特点，较其他新能源具有连续、稳定发电优势，降本迅速，未来能够大规模应用，是煤炭的理想替代品。光热科技自主研发的光热玻璃产品已得到国际市场认可，成为国内仅有两家能够批量生产光热玻璃的企业之一。

3、天然气价格创新高，公司主营西气东输豫北支线管道天然气运输业务，LNG和CNG业务。

4、2021-2023年业绩为4.2亿元、5.7亿元、6.9亿元，对应PE为15.86、11.69、9.66X。给予22年20倍PE，对应市值114亿元，存在72%的空间。

亿利洁能

公社ID：点赞就涨停

1、亿利洁能拥有年产64万吨环保型电石、50万吨PVC、40万吨烧碱项目。

2、计划实施10GW级的光伏治沙项目，在库布其已建成710兆瓦生态循环光伏治沙发电站，实现治沙面积近50平方公里，年发电12.5亿度，累计发电量达30亿度。

3、现有循环经济园区拥有大规模电解制氢、煤制氢、重整制氢装置，合计产氢超6亿Nm3/年，还拥有成熟的光伏运维管理经验，具备发展光伏制氢的基础条件。

国茂股份

公社ID：太阳花冰淇淋

1、减速机属于工业品中为数不多市场规模接近1000亿的赛道，具备转移上游成本的能力，议价能力较强，仍有长期扩容空间，周期属性较弱。

2、公司在国内市场领先优势明显，第二名收入体量不到公司一半，目前看不到被赶超的可能性。

3、5月产品涨价后，大宗商品回落20%，Q3开始毛利率有望环比提升，随着高端产品以及专用减速机的持续放量，高毛利产品占比提高，利润率中枢有望持续提升。

4、预计明年估值不到35倍，性价比极高。

台华新材

公社ID：130****3825

1、国内做PA66民用的企业只有台华，良品率较高，超过行业平均水平，现有产量2.5-3万吨/年，计划增加14万吨产能；可再生现有5000吨，后续可能会到14万吨产能；长丝在现有产能的基础上再加2倍。

2、毛利：常规产品不到20%，再生60%，PA66在40%，色纱、功能性30%。

3、锦纶市场不大，台华占比在6%~7%，行业集中度低，未来提升空间大，现在是下游瑜伽运动服的需求起来了。

4、PA66的需求增长主要来自于消费升级，原本做涤纶的产品会升级至单6，继续可以升级至PA66。

振华重工

公社ID：捉妖师xuan

1、今年是海风并网补贴最后一年，不少项目要赶在年底前完成安装，安装船价格成倍上涨。同时全球海风发展迅猛，安装船需求高达140亿美元。

2、市场需求正在转向专门建造的、能处理最大单桩基础的安装船，因此需要更多的专用安装船，发展空间广阔。

3、振华重工掌握的海上风电机组特种安装装备的设计与制造核心技术，填补了我国海上风电机组安装装备的空白。