下一步是微盘股，还是大指数

      A股已经跌到我前期所谓的3000点保卫战附近，下一步的思考，是继续微盘股，还是专注大指数？我们先看大指数的方向。从大指数来看，目前中证1000还是强势；科创50微弱；沪深300和创业板指最弱。中证1000还会继续强势吗？这就是在问，是否继续微盘股？从中证1000的周线走势看，下一个阻力位是6500点，对应现价涨幅是5%。逻辑上，如果结构仍旧是中证1000的话，可能中证1000涨5%的同时，沪深300涨幅不到2%，对应沪深300就是一个正常的波动。这种可能性，目前看没有证伪倾向。

      反过来讲，沪深300、创业板指、科创50，有看涨的催化剂吗？沪深300来讲，等待金融政策的逻辑。创业板指，新能源复苏的逻辑。科创50，高端芯片兑现的逻辑。从逻辑排序来讲，沪深300，似乎大家期待更高些。金融政策的逻辑正在兑现中，可能会有进一步利好兑现。创业板指，似乎大家彻底绝望。新能源复苏的逻辑，受制于产能过剩周期。科创50，似乎短期看不到大证据。高端芯片兑现的逻辑，是需要嵌入到具体科技放量。比如说华为AI，这方面我2024年非常看好，但短期似乎也找不到正在大量兑现的证据。

      沪深300 vs 中证1000，从市场层面来讲，下一步中证1000，还是占优策略。从逆向选择，和政策预期来讲，应该布局沪深300。

      如果从行业、个股层面来讲，我们看看能否找到进一步的想法。从行业来讲，目前强势的行业有农业、汽车、医药、煤炭、机械、纺织等；弱势的行业是石化、军工、计算机、传媒、建材、电力设备、通信、美容、地产、银行、非银、建筑装饰等。对于强势行业来讲，我倾向认为农业、汽车、机械、纺织，都是偏主题投资，对应中证1000。煤炭、医药，我倾向是市场避险的结果。对于弱势行业来讲，地产、银行、非银、建筑装饰、建材等，我倾向是对政策的失望。军工、计算机、传媒、通信等，我倾向是强势过程中的回调。美容、电力设备、石化等，我倾向是自身基本面的弱势。从市场面来讲，行业指数倾向军工、计算机、传媒、通信等的逢低买入，对应科创50指数。

      沪深300 vs 中证1000 vs 科创50，到底如何配置好？从个股层面来讲，我目前倾向的配置是科技领域华为AI的方向，这个方向我2024年很看好，短期的确没有找到大量兑现的证据，但基于赔率考虑，优先还是这个方向。因此，从配置的角度，我的倾向是40%的中证1000，+40%科创50，+20%沪深300。我的逻辑在于：中证1000是市场选择的结果，尽管当前位置相对高，但并未看到下跌证据；科创50，是我倾向有基本面的方向，现在位置低，愿意等待；沪深300，是市场对政策失望的一个表达，我认为市场会等来想要的，但我也不清楚时间点怎么看。