红海商船接连遇袭，运价再迎上行期权：马士基赫伯罗特暂停红海航行，部分船只掉头，目的地为以色列或曾经挂靠过以色列港口的化学品、集装箱船均有受袭风险。苏伊士运河处理着全球约12%的货物运输，30%的集装箱贸易和近10%的原油贸易，12%的成品油贸易。

欧线上涨11%至1029美元/TEU，油运有跟涨可能，马士基油轮已经准备在租约中增加绕行条款。VLCC受益程度被市场低估，过去中东-欧洲短运距VLCC不经济（需要过运河前卸油，过完运河再装回来）所以VLCC通过苏伊士运河数量较少，一旦绕行好望角，VLCC经济性远高于苏伊士阿芙拉，VLCC会替代苏伊士阿芙拉需求。 

推荐供给受限长逻辑更有的中远海能、招商轮船，招商南油。 

集运尾部公司出清延长，集运板块关注前期有破产预期的Zim。 

船舶板块有望共振，推荐中国船舶，关注中船防务，中船防务