券商板块,助力股指3000点?
随着指数7连阳,上证指数终于在2月23日重回3000点。市场反复出现疑问,会不会调整?什么时候调整?反弹到什么位置?与其纠结股指什么时候调整,不如寻找低回撤确定性目标。券商板块,估值偏低,市场转暖的最大受益者,有望助力股指站稳3000点。
一,资金流入3500亿,变相增持券商
Wind数据显示,截至2月20日A股收盘,宽基ETF年内获资金净流入高达3458亿元,同期全部ETF(包括债券型、商品型、货币型、跨境型及其他)累计净流入3826亿元,超过90%的净流入资金流向了宽基ETF。
90%的净流入资金流向了宽基ETF,这就接近3500亿资金!这意味着超过3400亿资金通过ETF变相买入了相关成分股。宽基指数包括上证50,沪深300,中证500,中证1000,中证2000等指数,而目前两市绝大多数券商股,均归属于上述宽基指数。这意味着至少几百亿资金在最近一段时间内流入了券商股!意义巨大!GJ队资金,通过流入宽基ETF,变相大幅增持券商股,封杀了券商板块下跌空间。
二,牛市买券商
市场能不能转牛我们不知道,但是市场很强。历史经验表明牛市当中券商股弹性极大,非常适合各类资金参与。所以如果市场站稳3000点,券商股从性价比以及弹性角度看,优势十分明显。
三,踏空的大资金会选择什么?
市场突然转强并且七连阳,肯定有大量的资金踏空。那么站稳3000点之后,踏空资金如何进场呢?小资金相对容易,进场一些超跌并且基本面优良的小市值股票甚至追逐热点都可。但是对于大资金而言,显然要从安全性,流动性以及未来弹性等角度选择。既然银行股都能连创新高,券商股最容易成为踏空大资金的目标。因为券商股有流动性,目前估值处于历史低位,而且市场一旦持续走强,券商股的弹性极大,因此是踏空大资金重要的选择。
四,如何选股?
考虑到管理层多次提出中国的券商要做大做强,并购整合是必然。因此可以考虑未来有并购整合预期的券商股。同时,央企,小市值,依然是选择券商股的重要方向。
信达证券(601059):目前流通市值仅仅110亿,由于2月1日限售股上市而出现难得低点。公司实际控制人为中国信达,中国信达将划归中投公司,这意味着未来信达证券与中金公司,中国银河等券商均隶属于中投公司,未来整合预期有待市场挖掘。该股叠加了央企背景,低流通市值,沪深300成分股三大优势。
中国银河(601881):大股东为中央汇金,虽然公司澄清过与中金的整合,但是在公司实控人汇金层面并没有澄清,未来依然有想象空间。公司总市值1320亿,扣除大股东持股,实际流通市值不足200亿。头部券商,小市值,整合预期,弹性标的。