我们在短期不应该高估元宇宙的演进,但长期不应该低估其产生的深远影响。元宇宙是互联网行业数字化价值的深度升级,是消费市场广受期待的新体验,是科技界最前端技术实现落地的新图景。本篇报告的独特之处在于:
【1】通过梅特卡夫定律法、细分领域加总法,【多维度测算&拆解】国内元宇宙5年内的市场规模达5000亿。
【2】明确提出【硬件先行,卡位下一代沉浸式入口】
C端拐点将至是交互硬件产业股价催化剂,VRAR硬件消费产业有望在22年迎来边际变化和拐点,商业可行性将在未来3-5年得到验证。
【3】明确提出【社交+游戏是硬件端突破后,元宇宙内容端最早铺开的应用场景】
游戏是元宇宙早期最佳载体。元宇宙游戏有望开发C端用户需求,促进硬件性能持续提升,进而培育庞大的用户群体,建立丰富的内容生态,在迭代中逐步提高内容质量,打通正向循环。
【4】推荐逻辑清晰,【投资推荐紧跟元宇宙产业发展推演:交互硬件->游戏内容->算力AI】
重点推荐(均正式覆盖):1)交互硬件:舜宇光学科技、歌尔股份、Facebook;2)游戏内容:腾讯控股、网易、Roblox;3)算力、AI:英伟达