短期来看，AI近期进展不断，中长期来看，顶层战略决策主导方向。海外方面，多模态持续催化，Sora、Stable Diffusion 3陆续推出，文生视频模型的持续演进，算力需求将持续火热，重视AI硬科技核心受益标的。
国内方面，AI大模型及垂直领域厂商有望加速追赶与海外的差距，对于算力有望持续投入。同时国内顶层设计上持续推动算力、智算中心的建设值得重视国内算力的投资机会。此外，结合一季报高增绩优股，把握产业趋势强+个股业绩优品种。上游AI算力硬件及下游应用相关机会。StabilityAI发布文生图模型StableDiffusion3，生成式AI持续迭代，算力需求持续增长。和Sora一样，模型采用了diffusiontransformer架构。随着生成式AI持续迭代，未来在生活中被广泛应用，关注核心标的如下
【光模块】中际旭创、新易盛、天孚通信
【服务器】高新发展、浪潮软件、软通动力、神州数码、中科曙光
【算力租赁】中贝通讯、润建股份
【数据中心】光环新网、数据港、润泽科技