1月汽车销量基本出来了，乘用车同比28%，商用车50%，重卡62%。增长很多主要是去年基数低。先说重卡，新泉本来就是重卡内饰龙头，18年就占比20%的市场份额，这几年逐步加大配套份额逐步提升。并且开始逐步切入轻卡市场，已经配套福田汽车时代，奥铃，欧航欧马可等全系列轻卡（福田是轻卡龙头）以及陕汽轻卡等，轻卡的市场比重卡高。未来新泉会继续提高在全套商用车体系中的市场份额！当然今年商用车主要受国6转换影响，从全年角度看大幅增长可能性比较低。但是新泉切入轻卡来说会提升很大的市场占有率。再说乘用车，新泉第一大客户吉利汽车没发消息，但是年销量目标153，比去年增加20万，大概率主要靠，星瑞，领克06，以及新车kx11,领克zero和ex11(领克07)来堆20万的增量以上车型全是新泉配套主副仪表板和部分门板立柱。第二大客户奇瑞，我一直强调奇瑞是未来两年新泉最大的增量（机构研究没有算奇瑞只算了吉利，特斯拉所以业绩超预期可能性很大）。奇瑞的优势在于国产最强的甚至同级别最强的发动机，1.6t和2.0t的低功效高功效发动机真心同级别最强，然后换了外观和内饰（新泉配套）就开始爆发！去年下半年全新捷途x70p（新泉配套）和x90上市后捷途品牌已经几个月2w+，1月份捷途品牌来说全是新款了，老款库存估计全清了。然后虎8p和全新虎7后5x上市以后，虎8一直保持2w以上，股7和5x也1w左右。从去年四季度开始，到1月每个月都是大幅度增长！出口销量也提升很好，今年1月俄罗斯销售最多的国产品牌奇瑞2000台。而且今年奇瑞的轿车可能会上1.6t，虎8的2.0t也已经申报，所以奇瑞这两年因为发动机和外观内饰的提升可能出现爆发增长。第三大客户，上乘1月销量同比33%，上乘是前两年新泉最大的减量（rx5爆款后被延锋收回，一个年20万的车对小新泉利润影响太大，但是现在虎8，星瑞，捷途，虎7这么多年20万，10万的车对现在的新泉影响又有多大呢？），今年四季度上乘也逐步回到了历史高位，mg5等新车型销量不错，具体来看新泉配套上乘哪些车暂时不清楚，不过新泉官网内部借调宁德产能紧张，宁德是上汽乘用车的新能源和出口基地，mg5等车型也是那里生产或许新泉在上乘的份额也开始起稳回升。然后后面的乘用车小客户林肯同比160%月销量接近万台，理想300%月销量5000，前两年的减量一汽奔腾和广菲克也稳住下滑了（汽车市场今年总体回暖）。然后说说新能源，特斯拉Y1月数据没有但是今年特斯拉完成45万销量目标Y应该占大头！总体来说新泉下游配套的车型基本都是大增长而没有减量。虽然20估值很高，但是21年估值可能也就20到30倍，这就是为什么我继续坚持的原因，如果真干到5.60倍估值我也不吹风了，风险就比较大了。新泉依靠成本管控一直在扩张市场份额，今年后续新车大众meb(可能是id4也可能是id3)，福特第一款电动车mustang，奇瑞捷途全系（前两年做的不好，不过马上Vx要上了也要要上高功2.0了），吉利kx11，领克zero，领克ex11，传言沃尔沃新车也开始新泉配套了（可信度高，都是吉利旗下未来共享供应链降低成本），然后奔驰smart吉利西安工厂新泉就在旁边，长城和比亚现在配套的车型一直不清楚已经有合作，但是长城汽车宝马合资工厂在常州，比亚迪高端电动（海豚）新厂在常州，新泉老家在常州配套可能性极大！新泉是依靠最优的成本管控来扩张市场份额，在整车竞争越来越残酷的时候，反而是他扩张最快的时候。新泉的成长逻辑完美复制福耀玻璃和星宇股份（以前都参与过）买入或者卖出自己斟酌。

转自雪球，作者驹哥哥