周末舆情热度：
①AI应用-国产模型Kimi突破长文本能力，近期访问量大增，带动国内AI应用端相关概念股热度提升；中信建投：AI应用将迎良好发展机遇；(掌阅科技、华策影视、人M网、川网传媒、海看股份等)
②AI大模型-英伟达、OpenAI等巨头集体发力 多模态处于爆发前夜，企业级大模型大模型或迎风口！(华为/软通动力、拓维信息等；百度/掌阅科技、蓝色光标等；阿里/南威软件、金桥信息等；文心一言/掌阅科技、银之杰等；火山方舟/彩讯股份、超讯通信等；阶跃星辰/新华传媒、中文在线、云赛智联、同方股份等）
③光刻机-下周荷兰首相拟访华讨论ASML设备许可证问题；ASML供应商Newways将在马来西亚建造新工厂（张江高科、强力新材、英唐智控、蓝英装备 、扬帆新材等）
④算力/液冷-首个国产单池万卡液冷算力集群投入运营 未来5年国内液冷IDC市场年增速或近60%；3月20日以来Kimi流量增加趋势远超预期 导致SaaS客户体验异常， 大力发展国产算力势在必行; 液冷将是AI算力发展的助推器；（ 润建股份、朗威股份、中科曙光、润泽科技、同方股份等）；
⑤存储-光大电子通信 ：AI：存力算力并驾齐驱，HBM重中之重。前面英伟达发布全新的H200 GPU，显存容量从80GB提高到了141GB，显存的规格从原本的HBM3升级到了HBM3e。HBM3e显存速率高达4.8TB/s，将大幅提升推理能力;（ 强力新材、 雅创电子、西测测试、康强电子、航天智装等）；
⑥高速连接器-万卡互联时代，安费诺厦门工厂新增28条产线产能翻倍，为满足英伟达等客户需求，每秒传输3200G的产品下半年有望量产。（新亚电子、胜蓝股份 、华丰科技、鼎通科技、兆龙互连、得润电子等）
⑦低空经济-民航局召开通用航空工作领导小组会议，要求探索把握低空经济的发展规律，切实提高推动低空经济发展的能力和水平; (王子新材、康达新材 、奇德新材、 吉林化纤、咸亨国际等）
【今日大新闻】
国内大模型全面开卷长文本，算力巨头股价也创收盘新高，下周光通信还有一年度盛会将召开
随着KIM爆火之后的宕机，各大巨头开始新一轮加码大模型：阿里通义千问宣布免费开放1000万字长文档处理功能，百度即将免费开放200万-500万长文本能力，360 Al浏览器APP即将上线，支持500万字长文本处理。
海外美股英伟达连涨五日，创收盘最高纪录，本周累涨近7.4%。
国联证券认为，随着英伟达发布Blackwell,大模型迭代提速，Al应用有望加速落地。从目前C端应用来看，海外Character.Al月活已超千万，Pi、Replika等均形成较为稳定的用户群体。国内kimi智能助手大火。海外、国内的AIC端应用初现雏形，随着底层算力普惠、模型能力迭代速度加快，Al应用生态有望加速落地。
而伴随各家大模型长文本分析能力持续升级、用户规模的不断攀升、以及从单模态向多模态升级等发展趋势，开源证券等认为Al算力需求有望持续高景气。
此外，2024(全球光网络与通信研讨会及博览会)将在3月24-28日召开，其中展览将在26-28日进行。作为全球光通信行业颇具影响力的盛会，每年OFC参展商都会带来光通信技术前沿成果，国盛证券认为今年可以重点关注1.6T光模块&200G光芯片、LPO、硅光&CPO、薄膜铌酸锂等光通信技术。
【潜伏什么】
光刻机|同比增长超两倍，我国光刻机进口需求仍大，机构称配套厂商值得关注
据集微网通过《中国半导体海关进出口数据-光刻机荷兰进口额》统计数据显示，24年1-2月份，从荷兰进口额为10.57亿美元，同比增长256.1%,进口数量32台。
此外，我国从荷兰进口光刻机每台均价自去年5月份起，从1000万美元/台左右增长至3000万美元/台左右，2024年前两个月均价仍是3000万美元/台以上。
点评：集微网早先分析称，2023年我国光刻机进口总额87.54亿美元，同比增长120.9%,其中，我国从荷兰进口的光刻机几乎完全来自阿斯麦。2023年阿斯麦中国大陆销售额为80.1亿美元，同比增长157.6%。
招商证券指出，随着国内光刻机整机制程不断推进，关键的光学、工作台、浸液系统等技术均取得突破，国内科研院所、高校纷纷成立产业基地或公司来推动研究成果产业化落地。考虑到国内光刻机各技术环节逐步突破，关键子系统和核心零部件自主可控需求迫切，国内光刻机系统厂商、关键零部件厂商、光刻机配套检测服务等厂商值得关注。
【题材挖掘】
MR头显|Vision Pro进入全球发售倒计时，4月有望加大出货量，机构预计上游工厂或扩产
据央视财经，在3月24日开幕的中国发展高层论坛2024年年会现场，苹果公司首席执行官蒂姆.库克表示，苹果公司的Apple Vision Pro头显产品将在今年年内于中国市场上市，同时，公司正持续加大在华研发方面的投资。
点评：长江证卷指出，苹果正在增加Vision Pro虚拟键盘中的语言种类的迹象，这可能暗示着苹果正准备向更多国家销售Vision Pro。另外，3月12日，苹果宣布将扩大在中国的应用研究实验室以支持产品的制造，通过增强上海研究中心实力及在深圳新建应用研究实验室，以强化其在中国市场的战略部署，为包括Vision Pro在内的产品开拓更广阔的市场奠定坚实基础。
需求端方面，春节前vision pro在美销量已达20万台左右，开订后即售罄，数小时内发货日期已排到3-4月。
根据国元证券测算，目前客户在MR的库存不高，并不能支持大规模亚洲区域开放销售。3月初上游组装厂处于一条产线满产运行状态，测算即使5月份开始月产能爬坡至10万套/月的状态，考虑到美国和中国节假日活动对需求端的季节性影响，单条产线较难满足出货和库存的需要，因此判断上游代工厂扩产线的可能性较大。随后代MR成本逐步走低，Vision pro也会成为苹果在Al领域发力的重要切入口。
华为产业链|华为新机被曝进入全面备货阶段，出货目标指引乐观，机构称这个细分供应链或最受益
据中国证券报3月24日报道，从华为手机供应链公司独家获悉，该公司已开始向华为P70系列高端旗舰手机批量供货。产业链人士透露，华为给出的P70系列出货目标指引相对乐观。点评：对于P70的销量展望，天风国际证券分析师郭明镇曾发布报告称，若当前强劲的手机库存回补需求可持续到2024年上半年，则P70系列出货量在2024年可望同比增长230%至1300万—1500万部。民生证券表示，展望4月份，华为P70系列发布备受期待，相关创新有望带动手机产业链新一轮机遇。考虑到P70系列主打光学，CCM(摄像头模组)供应链或最为受益。此外，ClS、射频芯片、卫星通信、模拟芯片等国产化加速。华为产业链|华为新机被曝进入全面备货阶段，出货目标指引乐观，机构称这个细分供应链或最受益
据中国证券报3月24日报道，从华为手机供应链公司独家获悉，该公司已开始向华为P70系列高端旗舰手机批量供货。产业链人士透露，华为给出的P70系列出货目标指引相对乐观。
点评：对于P70的销量展望，天风国际证券分析师郭明镇曾发布报告称，若当前强劲的手机库存回补需求可持续到2024年上半年，则P70系列出货量在2024年可望同比增长230%至1300万—1500万部。
民生证券表示，展望4月份，华为P70系列发布备受期待，相关创新有望带动手机产业链新一轮机遇。考虑到P70系列主打光学，CCM(摄像头模组)供应链或最为受益。此外，ClS、射频芯片、卫星通信、模拟芯片等国产化加速。
盘面及热点梳理：
1、情绪
先说今天市场调整，其实还算符合预期，我们昨天就聊过这个调整的预期，所以其实市场即便调整了结构性还是比较活跃，没有出现通杀的状况，成交量活跃也是重要的因素。
因此今天市场情绪其实还勉强过得去，盘面上还有两个超预期的地方，一是中午和尾盘都有神秘资金借道ETF入场，维护市场意图很明显，这个动作是给场内资金信心的，所以情绪也相对稳定。
二是今天市场的高切低强度超预期，AI线的应用和铜缆带领了市场情绪的回暖，尤其是应用方向，本来预判是阶跃作为Kimi接力的方向，强度应该有限。但没想到资金很积极，叠加了谷歌因为版权被罚的事情一下把传媒拉起来了。
硬件上午最强的是铜缆，毕竟这个增量是确定性的。下午应用起来之后也带动其他AI回升，算力方向主要是算力租赁、CPO有些业绩的预期比较好。
2、下跌诱因
宏观层面有两个事情算是今天调整诱因，一个是人民币，另一个是漂亮国那边的人提了一个建议，简单来说提高了买一些股票资本收益的税收。
但这个事情其实只是一个提议而已，能不能实现还差得远。不过美股中概股昨晚已经跌了，所以今天A股跟着跌一下也正常。传闻如下：
关于人民币，发一个解读，大家看看。反正我看感觉就是找不到原因，应该没啥事。
3、市场
今日两市成交10973亿元，北向资金净流出31亿元，整体成交量较昨日小幅上升，三大指数均震荡下跌，创业板（-1.47%）跌幅最大。
板块方面，跌多涨少，文化传媒最强，新能源最弱。主题方面，AI方向的铜缆、应用等表现最强、AI制药、飞行汽车走弱。
个股方面，今天个股呈现普跌，涨跌家数比为924：4389，。涨停家数66家，但值得注意的是跌停家数上升到了13家，出现了一定的亏钱效应。
4、阶跃星辰&语料
这个模型还没发布，但有了解的朋友反馈说要比Kimi牛一些，大概了解的情况是公司背景比较牛，是前微软的人出来做的，发的模型可能是文生视频。当然具体咋样目前是不知道的，还是要等发布才行。
从盘面的角度看，就是接力Kimi，不过因为实际相关的公司不多，所以强度很不错，从目前看周末估计卖方会开始逐步的科普。
另外，他们这个公司的口号喊得很好。
5、语料&版权
有两个催化ji剂，第一个是昨晚美股RDDT上市首日大涨48%，这公司是北美最大的网民论坛，拥有海量高价值语料库，并且公司计划在2024年通过这种方式获得约6640万美元的收入。
第二个是谷歌前两天被法国罚款2.5亿欧元的新闻，主因谷歌未经通知使用出版商内容训练聊天机器人。
图文复盘：
