会议要点1
•
安费诺独家供应连接器和铜缆,展现其在产业链中的核心地位。
•
G对B于200光模块市场的未来走势尚不明朗,需观察服务器上市时间和英伟达的市场推广策略。
•
安费诺80的0G铜缆和连接器在服务器价值占比估计约GP20,0预计在使用中的成本为万左右,毛利率可能超过6%~7%。
•
线缆价值大概推算:铜线缆成本大约万,市场销售价大约万,因而整体线缆成本约占整个估算成本的50%。
•
会议要点2
•
连接器价值分析:连接器成本约为60万元,预计整体成本与线缆成本较为接近,以此估算连接器的市场价值。
•
总体估算:结合线缆和连接器的成本,对10服务器整体硬件构成成本估算在万至万元之间,符合现状逻辑。
•
会议要点3
•
博威合金在国内铜材供应领域稳定排名第一,突显其在铜材供应链中的核心地位。
•
服务器领域的技术和产能信息暴露,一个服务器大概能带来多万的利润,目前预订产能有限,揭示了当前市场对高性能服务器的需求和盈利能
•
力。
•
铜缆和高端(枯木材质)的技术要求和应用领域差异大,未来接单和产能扩展受制于技术壁垒和产能配置,对投资决策有重要影响。
•
会议要点4
•
鼎通的发展与合作:鼎通凭借成为安费诺的供应商和稳定的生产技术,在时代前后吃到第一波红利,以及连接器市场在中国的领先。
•
市场稀缺性与竞争力:鼎通是国内在高速通讯连接器代工领域技术稳定输出5G和质量保证上领先的供应商,其他供应商如易东等技术和产能落后。
•
安费诺持有相关产品专利,限制了鼎通等代工厂的销售渠道,仅能将产品出售给指定客户。
•
会议要点5
•
沃尔核材专注于线材,其市场认可度高;产品没有涵盖连接器,而安费诺则包含最后的组装工序。
•
光通讯在大型服务器、云计算中心和超算中心布局中位移重要,且铜导线仍将持续使用一段时间。
作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者持有相关标的,下一个交易日内可能择机卖出。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。