发言人 00:00
我先介绍一下我们这边参会的各位部门的领导。首先是我们资产负债部的张晓明张总。张总这边的话主要是负责我们整体一个全年的一个支付的摆布，包括我们信贷投放利率资本以及包括我们这边中收的这边的话，都是我们张总这边负责。此外因为我们今年也是刚刚发布了新的一年的战略规划，新三年的这个规划。所以规划这边的话，稍后的时候，张总这边的话也可以给各位做一个介绍。下面我们还请了部门，是我们主要的风险，这个风险部的吕胜吕总。风险部这边的话主要是负责我们整体一个资产质量的一个认定，包括我们报备的一个计提，都是我们吕总这边来负责。
发言人 00:48
此外的话我们还是请到了我们这个零售条线的两个部门的领导一位是我们零售金融部的张雨墨张总，这边整体一个零售的我们战略的制定都是我们张总这边。因为大家可能也是关注中信银行，也会比较了解。就是我们在过去的几年当中的时候，在零售这方面还是下了很多的力气的。包括提出来这个零售转型，零售第一战略，以及包括很多的财富管理方面的一些想法。稍后的时候都可以和张总这边做一个详细的交流。
发言人 01:25
然后此外我们还请到的是我们零售条线的这个个贷部。因为这个个贷部这边主要是做一个零售的这边资产投放的一个安排。因为大家可能对于今年整体一个零售信贷恢复的一个情况，还包括说整体按揭的安排，以及包括说我们在这些消费贷方面的一些安排，可能都关注度是比较高的。所以稍后的时候，个贷部的刘博总这边会和大家做一个详细的交流。此外是我和贾琛我们都是来自于这个投关部的。
发言人 01:59
今天主要而且大家操作的时间也确实比较好。中泰张老师这边选的这个时间也比较好。因为我们刚刚的时候这个股价也涨停了，从上午的时候涨的也还不错。我们确实也收到很多市场的关注，就是问说到底有什么，比如说重磅的消息是我们没有发布的，或者是我们有没有一些最新的一些信息，我们也很开心。然后就可以看到我们股价有一个这么高的一个涨幅，也说明市场上对我们的这个价值是有一定的认可的。从我们得到的这个消息基本上和市场上一致的。我们很多消息也是从这个市场上面收集过来的，并没有说有一些没有发布的一些内部的信息。所以我们现在也是在各种的在收集大家的一些信息，在各方面的揣测。
发言人 02:57
但整体来讲的话，因为我们这两天确实是年报三月底刚刚发布，然后就这个所以我们这两天的这个管理层也是在外面做一些机构的路演，做一些定向的一些的这反路演。所以在推荐我们银行长期的这个价值过程当中的时候，确实也是感受到市场的这个热情，还有包括关注度是有提升的，也是得到了市场的一些认可。所以我们也希望说我们的市值方面有一定的显现。因为我们其实这个时间，一季报还没有发布，年报发布了，所以时间也比较很有限。我们可以直接进入到一个问答的环节，看看大家有什么关注的问题。
发言人 03:43
戴老师，好的，这样的大家有什么问题可以按新一见。那你这样子我先抛砖引玉提一个问题，就是我们是对中信息的中长期的发展特别思路特别关注。所以我们也特别想请一下张张张总的话给您介绍一下，我们为三新的三年规划的一些一些特点，或者是一些一些亮点在哪里。那么跟我们说一说这一块。前三个战略多，可能发现您的这个问题好像比我们拿到的这个底，它覆盖的这个面更广一些。
发言人 04:23
我们看到就是在新三年战略规划的时候，实际上我们提到了三个跟数字有关系的。第一个就是叫自由，就是有担当、有价值、有特色、有温度。这个既是来突出国有企业的这种责任同时可能也是在依托或者说借助于我们集团的这样一个，金融全牌照，然后来实现自己这个专业能力的打造。再有一个有温度，就是现在我们都在强调的就是以客户为中心，为客户提供全价、全链条、全生命周期的这样一个金融服务。在整个过程当中，实现我们这个服务上的一个特色，这是我们的一个第一个数字四。第二个就是我们还有一个是两个50以上。第一个叫就是我们所说的这个五篇大文章。实际上这个在我们的新三年战略规划里头，也实现了跟中央金融工作会议和中央经济工作会议的这样一个衔接。
发言人 05:37
我们认为这五篇这五篇大文章，从我们的中信监控的角度，也在制定我们的这个实施方案。中信银行也在中信监控的这个框架下，在制定自己的这样一个部分这个实施方案上面，我们认为这个五篇大文章既是国家政治策的一个导向，同时也是我们未来的一个业务的一个主攻方向。这个就是既是契合了国家政策的一个要求，同时也是顺应市场的变化，来挖掘我们自己的一个价值。然后实现我们的以业务优结构的优化。
发言人 06:24
这是第二个，第三个数字还是一个这个就是我们所说的这个五个领先。这个五个领先实际上在业绩发布会的时候，我们的董事长已经对这个阐述的比较多。可能就是我在介绍的时候，有些内容会跟董我们董事长的这个内容会有比较多的一些重合，我们可以简单的来过一下。
发言人 06:48
第一个就是一个我们提到一个领先的财富管理银行，这个我们把它称为旨在胜未来。就是说要紧跟大财富时代的这个趋势和客户财富这个需求变化，来打造我们自己的财富管理的结构化能力和系统性的优势。然后我们努力成为客户首选的财富管理的主办方。在举措方面，比如说我们在继续的充实我们的零售队伍，我们也在坚持推动我们的零售第一战略。
发言人 07:22
我们把这个核心业务进行了再定位，重点打造的是资产管理、私人银行，还有消费金融这个三个名片。然后再有就是特色方面的一个再升级，包括这个出口金融和养老金融上的特色的进一步强化。还有一个就是优协同优势的这方面发力。刚才我们提到了就是包括我们中信集团和中信金控在大财务管理上的综合优势和交叉的客户优势。然后去做这样一方面的一个特长的打造。这是我们提到的第一个领先，叫领先的财富管理银行。第二个是领先的是叫综合融资银行。
发言人 08:10
这个我们称为只在羊长板，我们也是要在立足服务实体经济的同时，去重点把握客户的多元化融资需求。然后建设大商行、大投资、大协同、大撮合的生产海轩。然后把综合融资转到成为我们的护城河池的长板强项。
发言人 08:32
这个我们也着重在内和外表方面去做这样一些努力内容包括我们推动包括产品体系、客户体系、管理体系的一体化。在外界方面主要是联通市场的各种资源，打造我们具有中信特色的这样一个商行投行协同出口相融合的这个综合的生态圈。就力争实现三年内的综合融资规模快速增长的同时，融资结构进一步优化。在具体的举措上，比如在大商行方面，我们提出要构建五篇大文章的服务特色。大投行方面提出要构建推动资本市场的商业银行。在协同方面我们也提出了要深化一个中信一个客户这样一个理念。
发言人 09:26
第三个领先指的是交易结算银行，这个我们称为只在补短板。就是我们要回归交易结算这样一个商业银行的基础功能和客户的本源的需求。通过我们系统的优化、平台的优化、产品的优化，然后实现强服务、强体验、强创新。值得一提的，就是在今年的开年之初，我们的方董事长就在浙江专门召开了领先的交易结算银行这样一个专题研讨会。
发言人 10:01
就是董事长亲自挂帅，或者说在这方面就是我们有五个领先。实际上这五个领先由我们的五位行领导分别管理他，来推动这五个领先具体的落地实施。其中董事长就我们的董事长选了其中挑战相对更大的这个交易结算作为他主抓的和基准抓的这样一个领域。然后来推动我们的这个路线图和施工图的这样一个制定。所以我们可以从这个角度看到，就是整个我们这个五个领先，实际上不只是停留在一个理念上，而是在我们已经贯彻到了我们的银行的经营管理的一个更深的一个触角上。
发言人 10:50
第四个领先的就是领先的外汇服务银行，这个我们称为指在强特色。实际上就是外汇对这方面的或者出国金融这方面的业务，一直是中信银行的一个传统的强项和一张名片。那么我们在这个新的战略规划里头也提到，要紧抓国家高水平对外开放的机遇，构建一流的外汇和跨境的服务体系。一方面我们在传统的结算以及外汇管理和贸易中投资的业务上，会继续的保持我们的固有的优势。第二个就是会积极的发展我们的全球私库管理，做提案的账户服务、跨境人民币服务、跨境财富库管理以及资本的全球撮合这样一些跨境的金融服务。我们的目标是要构建一个面向境内外、本外币、按离在岸线上下投商行的这样为一体的一个综合跨境服务的这个体系。
发言人 11:55
第五个链接，我们指的是这个数字化旨在增速，也是紧扣我们的这个五篇大文章里头的数字金融和数字中国这样一个建设布局。依托我们的创新驱动和业数据深度融合，成为给我们的银行业跟数字化转型的引领者。在这个具体的举措上，我们可以看到，去年我们的科技投入超过了百亿，营收占比达到了5.9%。近五年平均的投入增幅度达到了20%，全行的科技人员占比接近10%，总行的总行端的科技人员近五年的平均增幅达到了38%。
发言人 12:44
后续可能我们会进一步加强数字化在整个经营管理过程当中应用。比如说用数字去验证结果，用数字去决定资源，用数字去评判目标。包括我们其实刘行长在因为发布会上也提到了，我们会实行一个四级资产的一个经济化管理。在这个过程当中，就包括对数字的应用。比如说这个管理会计结果的运用和在这个资源配置过程当中的的一个引导的作用。
发言人 13:18
我们的目标是在对客户提供极致体验和最大价值过程当中，然后去构筑中信银行在数字化方面的一个新动能和新优势。努力成为数字化转型的一个领航者，形成强大的续航能力。这是我们的新规划里头提到的这样一些重点的内容。
发言人 13:38
同时当然就在目标上也是比较明确的，包括一个管理目标上，包括一个利润目标，包括我们的像刚刚才提到的综合融资，这五个领先方面都有一个明确的一个要求，这是目有目标。第二个就是一个有机制，这个机制主要是能体现在对于这五个领先方面的一个具体的落实上。刚才我们提到的这个具体的一个分工，包括我们在体系上的一个定期的一个重建和动态调整。我们的目标就是通过这样一系列的一些措施，来推动我们的新三年前战略规划的一个有效的落地实施。应该说上一个三年规划的实施，其实取得了取得了比较好的成绩。我们也相信我们最新的3003点播放，对于我们中信银行的经营管理的提升，会有一个更大的一个数据促进作用。大致这样。
发言人 14:40
好的，领导。那我这边就是根据您刚才提到的咱们的这个零售第一战略，就想再稍微追问一下。可以看到像中信银行其实从二三年以来，就持续的在推进这个零售第一战略。像咱们如何我们觉得如何来展望未来几年这个零售业务的一个景气度。像零售业务可能我们我们说还有哪些潜力可供挖掘，或者说像咱们行主要是主攻哪些方向，然后包括像针对这个零售第一战略，咱们的这个短期的目标和一些具体的措施和打法是什么样的。
发言人 15:13
好的，感谢您对于我们零售业务的关注。然后您刚才说从2023年开始，我们这个零售第一战略。实际上我们从2021年当时的业绩的发布会上的时候，当时的方行长就已经提到了零售第一战略。而我们零售业务的这个整体的布局，实际上会追溯到更早。
发言人 15:37
从我们的这个一次转型二次转型开始，实际上已经有啊十年，就是长达十年的这样的一个酝酿布局和发力了，所以在今年的战略规划中，刚才张总也提到就是我们五个领先的银行。中行我们专门是好领导把它放到了这个就是领先的产品管理银行是放在了第一位。然后第一点，就是在这个战略当中，从价值银行的这个角度，实际上是重申了对于零售第一战略的这个定位。所以从全行来讲，就是零售业务的保持零售业务的这个战略定力的这种信心和这个决心是不变的。那么对于您刚才说到未来的这个零售业务的景气度，一个是从我们总行行领导的这个角度，判断上来讲，我们肯定是一个发力的核心。然后另外我是感觉可能还有几方面，我觉得可以从三个维度不去考虑这个景气度的问题。
发言人 16:44
第一个就是实际上我觉得零售业务，它是比较顺应国家政策的一个一项业务。因为我们整体零售业务它面向的是超过1.3万，1.3亿的个人客户。实际上它对于我们居您的这个我们说以人民为中心的这个价值取向。实际上零售业务，因为它覆盖的这个零售客户的人群很广泛，它其实是我们说金融政治性、人民性的最直接的体现。我们觉得从这个国家政策方向上来讲，它就是一个重点。
发言人 17:20
第二，就是从同业的这个角度上来看实际上现在可能就是大家也都关注到了，我们各家银行，特别是股份制银行都在积极的发力和布局我们零售业务。包括像招行，还有像平安等等一系列。他们内部的组织架构的调整，体系的优化，实际上都会把重点关注到这个零售业务上。同时我们看到对于未来可零售业务的发展空间上来讲，我们感觉也是还是有有很大的很广阔的前景。
发言人 17:55
比如说我们从财富管理这个市场来看，之前有过分析。就是到2022年底，大概我们的中国居民的个人资产，已经是接近250万亿了。那么未来也会以一个相对就两位数的这种数字左右的增速去发展。对于我们的这个个人信贷市场方面，实际上虽然现在它有一些这种政策的影响，就是需求的收缩。但实际上对于随着这种宏观经济和消费市场的复苏，然后也包括一些我们零售信贷业务在支持住房，消费升级等等方面的这种这个就是政策性的安排上实际上对于未来在这一块的发展空间也还是很大的。所以咱们第二个，我觉得是从这个统一竞争上。
发言人 18:51
第三个是从一个一家银行的发展的价值价值贡献上来看。现在都是说要打造这个价值银行，实际上零售银行应该也是为全行贡献了比较高质量的经济价值。对于我们的像比如说财富管理业务，支行业务等等，它也是一种天然的这种轻资本的业务。包括我们的零售信贷业务，实际上也是资产业务中的相对的轻资本的轻资本的业务。所以就是零售业务它的这种集约化的优势会更加突出。
发言人 19:31
那么从三个方面以上三个方面的这个角度来讲，我们实际上觉得零售业务在未来的这种前景上，我们还是抱有希望的。我们认为还是有发展空间的。那么对于我们行来讲，刚才您说我们有怎么样的布局？目前虽然说有有潜力，有哪些潜力可以挖掘是吧？实际上在我们的新三年战略规划中，我们有了很好的诠释。
发言人 19:59
我觉得对于我们这一块，一个是就是体系上我们不要再持续的加强，特别是对于这个客户产品渠道的这种精准适配。我们是说要给合适的客户配在合适的渠道，配置合适的产品，完全去通过我们的这种专业化的专业化的能力，以及数字化的这种运营的能力，去在合适给客户完全符合他需求的这种产品的配置。这是在我们要通过体系强化体系的这种安排，去做到精准的适配。第二个是就是对标市场上，我们还是有一些想要发力的这个点。
发言人 20:43
比如说我们的私人银行业务，我们私人银行业务现在也是对标到这个国际一流，就是希望给客户更多的提供境内外一体化的这种业内领先的这种专业服务。包括我们的消费金融等等，有一个更更希望在市场上会有一个站稳第一梯队，就是一个更高更好的表现。第三个，现在就是刚才也提到我们的养老金融，出国金融等等。我们也是希望在我们的这个特色客群和这个优势优势业务上更多的发力。
发言人 21:20
对于2024年，我们整体领导当时提出了我们全年都会照着这五个重点方向去做。一个是营收牵引，第二是保持增量，第三个是挖掘存量，第四个是主动结构，第五个是跑赢大市。其实核心的就是说第一我们要去做我们这个规模的增长，要有更合理的这种结构，以此来带动中收的增长。第二个就是说我们要有资产质量保证的贷款业务的增长，以及场景的渗透。第三个，我们要做无主的更紧密的客户关系，然后去获取高质量的客户和存量做好存量客户的经营。第四个实际上就是说我们要把我们更有特色的客群的经营进一步提升，希望能形成一个壁垒。最后一个实际上是我们要发挥区域化的优势。对于我们这个营收占比更高的这些钱，区域市场以及潜力区域，我们要更加真的去挖掘它新的贡献，以上就是我们零售业务整体对于零售第一战略的一个思考，以及我们目前的这个举措的安排谢谢。
发言人 22:43
好的，感谢领导，感谢领导刚才对于两个关于战相关的问题都非常清晰的解答。我这边也在有几个可能更具体一些的问题想请教一下各位领导。首先就是关于贷款投放这边的话，其实咱们年初的时候，提出24年的贷款增长目标，基本上应该是增量和二三年差不多持平的这样一个情况。然后想请教一下当前的这个完成情况怎么样？因为一季度也已经过去了，然后在完成的过程中，哪些条件的情况相对更好一些，或者说当前的信贷需求主要体现在哪些领域。
发言人 23:21
好的，我们来讨论一下一些具体的问题。就是这个信贷投放，就刚像您刚才提到，其实我们之前也介绍过，今年我们的这个贷款的专业安排可能跟去年会大致相当。从过去的一季度来看，实际上我们的这个贷款增长还是比预期好一点。好好在哪里呢？第一个就是我们的对公贷款，在今年其实在去年年底的时候，已经对于这个贷款的增长做了一些节奏的平文华，就是我们把去年把这原本打算在今年投放了一些贷款放到了去年去投放。因为当时你也知道就是有这个电子政策导向，就是结合要更加平滑，所以我们做了这些安排。在做了这一些安排的情况下，实际上我们今年一季度的对公贷款的增长仍然略好于去年的一季度。
发言人 24:20
所以这个也可以印证，就是在我们的这个项目储备，包括我们的这个推动上，其实还是有一些比较好的效果。客户的有效的信贷需求还是比较旺盛。第二个就是个人贷款，个人贷款我们今年一季度增长也好于去年的一季度。当然我们来看信用卡贷款是整个行业的情况来看，还是受个人收入的预期的一些趋于谨慎。信用卡贷款的增长其实今年是不太好的。但是我们中信银行信用卡贷款的这个增长，也还是在同业里头处于比较好的一个位置。就是我们说一季度大概的这样一个增长的情况，整体来看我们觉得今年对于全球新的增量计划的完成，我们是有信心的。同时在这个节奏上，我们觉得也还是比较好的，兼顾了监管政策和业务需求的这样一些变化，这是整个目前现在增长的这样一个情况。
发言人 25:33
从这个行业来看，就是我可能现在还没有办法说给出来这个行业的这个数据。但是有一个佐证，就是从投放的项目储备的来源来看，像这个绿色信贷战略、新兴科创先进制造业产业产业园区这些重点领域的项目储备。在在储备和投放的增量中的占比超过了70%。
发言人 26:03
这个也是我们对于在行业上可能也给您一些参考数据。我们可能在从这个增长的行业来看可能也主要会体现在这样一些行业当中。而从我们拿到的这个初步的数据来看，确实像与国家的这个综合导向比较契合的重点领域，它的这个增长我们是明显好于整体的贷款增速的。
发言人 26:30
另外一个效果就是提供的细节，就是我们在这个重点领域里头，我们的业务条件还非常的关注这个重点领域里头的这个朝阳产业，就是说我们把很多的这个细分领域灌注在了这个朝阳产业上。比如说在这个绿色生态当中，可能更加关注的是像节能环保、清洁能源，然后基础设施的绿色升级。你在这个新兴产业里头，可能更加关注的是像新一代信息技术和新材料材料这样一些行业。我们今年在这个新产投放过程当中，首先我们关注的是重点点。等于第二个我们会更加关注这个细分领域的这样一个价值的发掘，然后来进一步的优化我们的新的结构。大概是这样。
发言人 27:27
明白，谢谢领导。我这边其实还想请教一下，咱们这个新发放贷款的利率的边际变化情况是怎么样的？包括想请教一下领导，对于一季度和全年的息差怎么展望？好，两个问题。第一个就是我们先看一下这个贷款的利率。整体来看，就是今年的一季度贷款的利率，跟去年12月份相比，它还是有一个稍微有一个波动。
发言人 27:58
波动就是比如说一月份的时候，可能这个贷款的利率会略高于去年的四季度。但是2 3月份，尤其是三月份，因为有一个包括一些我们的促销活动影响在内，三月份的这个新发行贷款利率是相对而言会低一些。但是整体我们觉得这个利率的变动幅度不是很大，或者是这样来说，就是较去年可能略有下行。但是下行的这个幅度有限，这是目前的新发源贷款利率的情况。
发言人 28:36
然后从息差的角度来讲，我觉得可能也是要从两个角度来说。第一个就是从我们对形式的这个判断来看，这今年息差收窄的这个趋势还会延续。延续的原因主要还是在比如说从资产端来看，去年像这个LPR的下调，包括也在置换的影响，包括去年的存量的按揭的贷款，利率的一个置换。它的这个影响还会延续到2024年，就是这个影响，还有这个影响的时间，可能更长一点，今年会影响全年。
发言人 29:21
再有一个是从新发生贷款利率来说，我们刚才也提到了，仍然还是维持一个低位运行。所以说从资产端来看，实际上这个利率对资产收益率偏低的这样一个情况还会延续。而从负债端来说，目前是有这个存款利率下调的这样一个动向的。但是它的负债端的这个变动，相对来说还是比较刚性，所以还不太能够弥补资产端的变动。从这个角度来讲，这山收敛它还是有这样一个压力的。
发言人 29:55
但是也从另外一个角度来说，就是这个信息差的变动可能受这个政策影响会更大一些。就在于监管部门可能会更加关注今天的自动持续收窄，来对于这个货币政策传导的一个影响和对于金融是实体经济这个能力的影响。所以可能后续也要看在监管政策上，对于这个银行也建议他去收敛，会后续会有一个什么样的一个态度。所以我们觉得这个影响可能还相对复杂一些。但是它从短期来看，这个收窄的这个趋势，可能或者说这个经济差属于载波运行的这样一个趋势还是不会改变，大概是这样。
发言人 30:46
感谢领导，你把这个资产端的格局情况分析的非常清晰。那这边想请教一下咱们这个呃负债端这边，存款这边目前的增长情况是怎么样的？包括其实最近提出的禁止手工补息这件事情，就对咱们的存款增长的这样一个影响。咱们是怎么展望？
发言人 31:07
先说第一个问题，就是存款增长。存款增长非常坦率的说，就是从今年以来我们可以感觉到股份制银行的这个自营存款增长的压力是比较大的。这个存款，像大行集中的这样一个趋势，也还是有，所以这个股份制银行的这个存款增长是有压力的。在股份制集中的中信银行的这个自营存款增长相对来说还是比较好的，是跑影响大势的。但是我们也认为这个压力还是有。
发言人 31:45
后续可能觉得因为我们也关注到一些国有大，他对于这个存款的增强主要集中在一季度，可能也涉及到他们一些很关注的这个市场份额什么。就这些方面，可能在2到2季度以后，后这个股做大量的平稳增长，增强的动能会下降。那可能对于股份制银行来说，可能在这个存款的增长上会压力会小一些。我们也在加紧的推动这个经营情况的增长。
发言人 32:15
第二个，您提到的是这个手工补息的问题。实际上我们认为手工补息这个就是最基础推出这样一个机制。手工补息的这样一个政策，对于股份制来说可能是一个比较好好的事情。如果说整个市场它是更加的规范，更加透明。那在这个存款的这个营销上，实际上就是会更加的市场化，可能对大家的更公平。就是因为可能对于某些金融机构，它可能有一些手工部下的一些存在，竞争上还是会产生一些负面影响。
发言人 32:49
所以我们认为这个事情的推出，如果说所有的金融机构后续都是一严格按照治理机制的这个，要求来落实的话。那我们认为对于股份是银行的这个，存款增长，我们认为还是一个比较好的一个消息。所以后续也要看啊监管部门的进一步的要求和各金融机构的具体的落实的情况，大概是这样。
发言人 33:17
好的，谢谢领导。我这边其实接下来想想问几个跟零售和个贷这边更相关一些问题。首先第一个问题是我们其实也看到二三年咱们的这个零售第一战略是很成功的。包括像我们看到像消费贷和个金贷在二三年的增长都很快。那我们在24年，其实我们如何去看待这两类贷款的一个机会。然后我行行业贷款上的一个具体的打法，大概是在20年是怎么布局的。
发言人 33:50
你好，我是是这样，刚才您提到这两个贷款，今天这两个具体各代，我们今年整体的增长的目标，其实年初定的还是相对比较高的，所以说是贷款，现在其他各类业务分三发送请按1，重录请按2。能听到吗？现在发送请按1。会议助理，您确认一下，现在是有什么？好像有杂音，知道了。现在可以听到吗？可以听到，行，好的，是这样，我来介绍一下我们各代这边情况。
发言人 34:34
我们整个今年全年的整体增长目标定的还是相对比较积极。然后现在的贷款各类业务大概就是分分两类产品，住房贷款，然后金融贷款和消费贷款。目前从依旧来看，整体的住房贷款相对来说还是没有说复苏的特别快。所以说经营贷款和消费贷款的这两块，还是我们下一步重点发展的一个两个业务。然后金融贷款是这样，我们全年的这个整体目标还是要坚定发展坚定发展，同时要关注我们整体客户质量和资产质量，然后在顾客在我们整个客户的获取的经营策略方面，可能从过去这种更多的新获客，转变为存量优质客户留存，更多增量是从这个存量库留存方面来提升，这是经营贷款方面。另外一个就是还要加大一下，我们还是积极拓展这种，以订单为授信依据的这种场景类的这种订单的获客。
发言人 35:37
比如说供应链金融，包括银商贷，这些场景类的金融产品，也是我们的集资布局是金融贷这边。然后消费贷这边是目前我们主要是以信贷贷、信秒贷、汽车贷款以及平台类消费贷款这几大类。整体的资产质量，整体都是目前看都是不错的。所以说在在经结合现在整个经济形势，我们的整个经营策略就是高更高频率的关注我们的这个账龄的账龄表现和业务的账龄表现，提高我们这个策略的整体经营策略，风险策略这种迭代的频率，来加强来来来提升我们这个整体的一个业务资产质量。然后呃和我们整个，贷款的，博客的质量坚定不移的发展，这是没问题的。另外一个另外一方面就是加快我们整个消费贷款的数字化转型，加强与头部平台合作这种平台类的消费贷款，这是我们在消费贷款这边主要是这些这些这些举措。
发言人 36:47
你还有其他问题吗？我还想请教一下，咱们今年对于按揭贷款投放的一个态度和具体的方法。按揭贷款是这样，按揭贷款首先我们是今年是我们其实也是我们的重点产品，今年的这个呃行李明更重视这一块资产。刚才小明总说这个利率，它相对属于是低位运行。但其实从按揭贷款这个业务品种未来发展趋势来看，可能现在也许是未来几年的利率高点。所以这种情况下，我们还在这尽力在这个利率还相对比较高的情况下，我们想还是多还是多多多增多增多多增长一些。
发言人 37:29
今年在这个但从现在的情况来看，今年一季度的整个市场，我觉得反正有几个特点，一个是从土地拍卖这个情况来看，整个一季度土地，它现在是拍卖的面积，拍卖的这个金额，面积都下降了。拍卖的面积下降了，但是这个就是拍卖的金额提升了，说明了我们整个土地的这种平均单价在提升。就是更在一二线城市不是具体，就环比去年同期的同期情况，就是土地更像一二线优质土地集中。这四件就稍微流派情况比较多一些。
发言人 38:10
然后从拿地的开发商这个排名来看，咱们就科尔威的数据不管是前二十也好，还是前五十也好。首先大家拿的就是这个门槛越来越低了。第二这种地方性的开发商，成都公司可能越来越多，所以说这种开发商的这种全国性的开发商，他可能这种去库存的这种压力比较大，所以他拿地的积极性不是很高。目前来说这整个未来就整个开发的房地产，在向地方性转变。
发言人 38:40
另外一个就是从一手二手房整体的市场情况来看，一手房是在去年的低位的基础上，又打了一个六折，差不多有效少了40%整个成交交易金额。然后我们基本上业务也跟市场表现基本差不太多。但是二手房基本上是在去年的基础上，我觉得还是更活跃的一些。因为二手房它这个以价换量的这种效果来的更快一些，就是一些部分的重新技术着急出售的房产，可能有一些降价的行为，但带动了整个市场活跃。
发言人 39:14
另外有再一个特点，就是这个法拍房在这个市场越来越大市场越来越大。所以说我们在这个按揭方面，我们可能整体优势第一，一种我们还是顺应整个市场的dada的趋势，dada一二线城市的这种业务的投入。加强我们整个公司联动的。这个就是通过开发贷和这个按揭的联动投放，来加强我们的这个手房的投放。另外就是更多的像这个地方性，也从一些像全国性开发商的，像这种地方性开发商进行重点转变。因为这库存新增货值重点都在这些开发商的，这个不影响。
发言人 39:56
另外就是在一二手方面，二手房是目前来看看的，还是整个住房贷款市场的一个主力市场。所以说这也是我们目前中信银行在按揭市场的一个最大的一个优势。就是我们在二手房方面的布局比较早，然后合作的比较深，跟主力的这种平台。一手房他刚才说了，就加大公司联动，布局1212线城市。另外一个就是积极也拓展我们的这个发电房的市场。
发言人 40:27
因为过去这个对市场是处于一个叫特殊资产市场，现在可能慢慢变成主流，是也变成一个主流业务了。所以我们也会加大反对方的业务布局。总来说就是目前一季度，我们是在增量方面还是处于同业领先地位，但是整体增量不那么尽如人意，因为整个市场确实相对还是比较比较低迷一些，好吗？好的，谢谢领导。
发言人 40:57
我还想再请教一个关于财富管理和征收的这样一个问题。其实我们觉得24年可能除了在二三年面临一个资本市场波动的这样一个基础之上，可能还会面临一个银保业务费率调整的这样一个冲击。想请教一下咱们行对于这一块是如何应对的，并且咱们如何展望这个24年的中收的一个增长的情况。
发言人 41:22
这样我简单回答一下您这个问题，从一个是从整体上来看，我们从去年我们行的这个财富类的这种代销业务，整体的收入水平是相对是比较稳定的当然，我们也遇到了这个理财基金保险，对基金保险的一个减费让利。我们行业也就是按照这个国家政府策的要求，去去执行政策。同时也通过我们加强我们的整体这个投研，叫投研驱动下的投顾能力，去去满足整体客户需求。您说到对这个中收的整体影响上来讲，一个是这个保险。然后保险就因为2023年是这个报行合一第一个完整的年度。那么一定在短期上是会对我们的这个征收造成一个波动的。但是从长远上来看，对于可能会更加有利于银行对于这个保险市场的一个这种价值体现，同时对于现在我们的这个存款，存款和和，存款整体的降息的预期还是比较明显。
发言人 42:36
那么对于保险业务上来讲，我们会加大这一块相应的布局，特别是对于像养老保险的这种配置，然后金融这种产品的定制化以后，保险产品的这种它的运用上来讲，对客户的这种配置运用上来讲会进一步的加强。我们也会在整个保险产品的结构上提升这种长期保障型产品的这种配置占比。通过我们的保险能力，就这个呃整体的体系建设，去保障我们的什么保险服务的能力，对冲一些对于手续费的这种影响。
发言人 43:21
第二个是像基金业务上来讲，我们行短期这个收入还是承压，但是整体表现的还是跑赢大势的。在整体这个减税让利和这个资产资本市场比较震荡波动的这个行情下，受影响是一定的。但是从去年我们的表现上来讲，降幅还是优于同业的。所以对于从中长期来看，我们还是比较看好我们中国经济的这个增长和韧性。
发言人 43:52
所以对于，我们一个是坚持这个市场的低位这个历史不布局，我们在左侧布局，然后也会定制一些这种权益类的基金，然后在这个市场相对比较冰点的这个位置上去发行。第二个是会优就是不断的去迭代我们行的这个基金产品的一个策略。然后第三个是我们会更多的去做好这个客户的陪伴服务，专业的这种专业队伍的配置和他的业务能力。同时我们为了提供更好的更有经验的这种服务，我们也不断的在升级我们的一个数字数字人的采购服务。然后去提升我们整体智能化顾问服务的能力。这一块我们也是会整体的征收。
发言人 44:50
我们在预计在未来我们通过我们这个布局，整体还是还是比较有信心的。那么对于理财业务上来讲，2024年我们预计应该是处于一个企稳回暖的阶段。然后规模和收入我们都相信会有一个相对同比的一个正增长。然后我们也会坚持刚才说到这个投研驱动深化这种定制化的这种转型能力的空间。
发言人 45:21
做优这个理财产品的供给，然后在渠道配置的效率上，也会进一步的增强。所以我们通过对于不同产品，它的这种不同策略的配置，来对冲降费对于这种中收整体的影响，就对于中收的整体的压力。那么就是嗯今年上来讲，我们也会在这种专业能力上，通过进一步提升，提升我们整个零售业务中收的增长的能力。明白，谢谢领导。
发言人 45:59
然后正好其实我看到线上有投资者提问了一个可能跟风险相关一些问题。就是想请教一下咱们目前这个地产类相关业务的一个敞口，尤其是可能对公地产这边。然后咱们当前对于这个地产类的风险怎么展望？包括我们觉得对公地产类贷款当前的一个不良的一个暴露和核销进度是怎么样的？
发言人 46:23
谢谢戴老师这边的提问。像我行对公房地产这边，我们觉得现在是我们我行的这个风险暴露期已经过了。而且我行在此轮的这个房地产下行的周期里面，说到的同业是小于可比同业的。这个的背后一个是说我行是背后一个有四大支撑，一个是那个五行123的支撑。五行是提前是控总量，调大调调下户，然后调结构跟跨风险，然后控总量，一个是说咱我我们行的这个对公全口径融资在同业中是可比可比同业中是比较小的。
发言人 47:04
像对公房地产贷款在整个占对公的比例已经是降到了10%以下了，已经是连续有三年的下两年的下降了，是这样一个趋势。然后像一些科比同学都还是保持在一个12到14的一个区间。然后以资产质量来说，我们是通过压降了一些，提前拉上一些风险大户，在还可以压降的时候提前做了一些退出。然后这样的话我们是不良是二三年222年比21年和二三年比22年是这样，实现连续两年年的不良双向。
发言人 47:39
一季度的情况来看，目前是问题贷款，对房地产的问题贷款也是出现了一个下降，但是不良也是受到当前这个地产类的一些大户。因为像房地产客户，他一三这个规模体量都会稍微大一点。可能个别客户的降级会对全年年内的这个资产质量产生一定的扰动。
发言人 48:00
但是整体而言，还是我们在按照我们行自己的节奏去进行这个风险暴露和和一些核销处置。然后除此之外就是调结构，我们也是在对公房地产的布局上面的下一个在更好的的区域和更好的项目倾斜。然后像我们行是90%以上的项目都是集中在一二线城市和这种人口净流入的区域。还有第四点就是说大风险，就是这种我们的风险客户大幅下降。所以整体而言，我们行这个对公房地产的这个风险暴露期，一个是最高的这高峰肯定是过去了。然后二一个就是受到的影响会小于可比同业。
发言人 48:42
谢谢，谢谢领导。还想继续请问一下，咱们这个零售这边贷款的一个资产，这样的情况是怎么样的？包括咱们对于针对当前的一些可能咱们在房价下跌可能引起的这种按揭和个金贷的资产质量的波动，以及这个信用卡的资产质量的波动，咱们是怎么样一个应对的措施和方法。现在是这样，我这检查个人贷款，就包括你在说按揭经营贷和消费贷的信用卡，是我们另外一个部门负责。
发言人 49:15
然后各贷款这边其实去年以来，我觉得整个资产质量它确实有一些往上抬升的这种趋势。这个东西是随着整体经济的同步的。第一，我们是跟同业也对比过，我们行的整体这个资产质量，还是优于抵押股份的同业的。另外，然后在今年来看，我们刚才说了，一方面我们是会加强我们的整个获客模式，会从这种过去这种流量客户，加强这种优质客户留存，提升我们整体这种存量客户的客户结构，这是我们今年未来的一个主要的一个方向。另外一个，就是说从这个，资产质量管控本身，我们会加强我们的贷后和催收管理，加强的一些这种，诉讼核销。我们今年也给分行的下达相对应的指标，包括这种比较强的资产下签率，这种核销和资产限额一些考核。整体来说，今天我们会加强这个代扣方面，也会加强管理。
发言人 50:27
另外一个就刚才我说过，就是我们整体会加强我们这个风险模型的这种账能分析，账能表现。我们会以前可能是一季度分析一次，现在可能我们会按月是按周，我们就要看这个战略表现，及时调整我们这种区域策略，客群策略和这个产品策略。主要是这几个方向，一个是大家做留存，一个是加强上林分析监测，另外一个就是说是加强我们的带货的这种催收管理。
发言人 51:01
张老师您您请问您说。没有，暂时就是。你是说对，信用卡这边是这样子，我们可能就是现在以零售整体而言，就比如说零售资产质量整体还是好于可比同业的一个均值的。然后只是说零售内部的资产质量可能会存在一定的分化。然后像去年是信用卡贷款，随着消费的情况和客户对于还款的比较消费策略比较谨慎的一个考虑，可能信用卡的资产质量有一定的下降。然后以一季度的情况来看，其实是资产质量已经在有一个好转的趋势了。包括其实如果拉长期限来看，信用卡它的新进入逾期的这么一个前置的指标，已经是呈现了一个下降的趋势了。所以以长期来看，信用卡的这个资产质量还是可以逐步企稳的这么一个状态。
发言人 52:02
然后我们好像也是在战略定力上面，是坚持说是您让风险，您让收益不让风险这么一个策略。在信用卡客户的选取上，我们也是没有说为了获取更多的收益去下沉我们一个客户的选择。所以在这样的一个导战略导向下，我对我行的信用卡算还是保持有信心的那这么一个看法。好，谢谢领导。对。
发言人 52:28
然后针对其实咱们投资者比较关心的几个问题，我也想再再代为提问一下。首先第一个就是咱们对于这个一季度还有全年的这样一个营收和业绩是怎么样一个展望，就是有没有一个区间？对。营收这边是这样，我们也可以感觉到，2024年从营收上来看，也还是有一些压力。这个压力主要是体现在一个就是我们的这个信息差，这个也还是属于刚才我们提到，还是延续了一个收窄的一个，这样一个态势。这个在短期内可能还是比较难以，在现在规模上，虽然说我们的规模还在稳定的增长，但是这个规模的增长还不足以弥补这个息差的收窄，所以净利息收入是有压力的。
发言人 53:32
第二个，就是中收的增长，我们觉得也还是有一些挑战。那比如说像现在这个资本市场，也还是比较的低迷。那比如说，个人的这个收入预期方面的一些影响等等，甚至包括刚才其实我们的这个零售采购这也管也提到了就是这个保险费率的这一个调整。对于这个征收都也都有一些影响。所以我们觉得无论是息差还是无论是这个利息收入，还是分期收入，都有一些压力。
发言人 54:13
在目标上我们今我们提到了这样一个，其实在年初的业绩发布会上，董事长也提到了，我们的目标是努力少量，争取多增，要确保跑赢同业。目前我们也还是按照这样一个思路在推进，在推进的过程当中，比如说在这个净息差是就是说这个利息净收入方面，一个是在资产端，我们今年也提出了一个进一步加强资产的信息化管理。我们提出了一个叫四级管理的这样一个管理的一个思路。另外我们会进一步的搭建前中后台的这样一些联动机制。包括我们也是新建了一个像抢抓优质资产的这样一个碰头会机制。跟原来的原有的这样一些市场研判机制相结合。进一步的在市场上去争取更加的主动和前瞻。
发言人 55:17
在负债端，我们过去几年在这个量价平衡方面做了一个非常好的这样一个尝试，形成了我们一些管理有效管理有效的这样一个体制。比如说我们建立了一个垂直的这样一个定价的一个审批机制。这个对于总行政策在分行和金融机构的传导到了一个非常好的作用。那今年在这个负债端的管理，我们会进一步加强。
发言人 55:45
也像董事长在一一发布上提到的，就是在这个信息差的管理上，我们是兼顾资产负债两端，但是重在负债端。就是我们通过负债端的这个成本管理，为我们的这个资产端抢抓一些质量好的这样一个优质资产来奠定比较好的基础，来努力的延缓这个信息差的收窄。在这个分析收入方面，其实刚才我们的财务管理部的领导已经提到了比较多。总结而言，比如说第一个，就是我们会跟踪包括理财市场，资本市场的一些变化。努力的布局一些传统的这样一个中收的一些业务，包括我们的一个代销，包括代销保险，就是保险、理财、基金，就这样一些传统的中收的业务的增长。第二个也跟也是我们会进一步提升我们的投研的能力，努力为客户打造一些差异化的，然后高净值的这样一些综合服务。然后来提升我们来培育和壮大我们一些新的增收的增长点。
发言人 56:54
第三个其实您也观察到了，包括去年2023年和2024年，2023年的这个增长来看，其实我们在这个分期收入当中，这个投资收益的增长是占了很大的一块。对于支撑非吸收增长，起到了非常好的作用。这个既有市场的这个因素，也有我们这几年在打造我们的金融市场交易能力方面的一些努力。因为我们之前也提到过，我们的方向是把我们的金融市场真正的推向市场。然后通过这样一个存量经营加流量经营的这种方式，来提升我们的这个轻资本的收入。就是通过这样上面提到的一系列措施，我们在这个净利收入和非净收入方面都去做一些更多的努力。就像刚才我们再重复一下，就是刚才董事同学提到的这个，就是我们是努努力争取少将努力多增，确保跑赢大势，按照这个方向去推动我们的营收增长。大概是这样，明白，谢谢领导。
发言人 58:09
最后其实可能还有投资者比较关心的问题，就是关于咱们的这个分红和资本补充的这样一个规划。首先想想分红这边的话，就是想请教一下关于未来的这个分红率大概是怎么样一个规划和展望。包括其实有没有实现一种，最近可能大家提到中期分红的这样一个可能，这是分红这一方面。然后另外资本补充这一方面，也请教一下目前的资本补充都还有哪些规划，然后目前的进展是怎么样的？我说资本补充的就是资本补充的，我这儿就接着先说一下分红了，待会儿交给我们单总来补充。
发言人 58:43
这个资本补充第一个就是我们的目前在推动的有两个，一个是客单的转股，还有一个是配股方案。所以可转债转股，我们在一季度的时候，实际上已经完成了中信金控持有的可转债的转股。这个对我们的各级资本充足率提升起到了比较好的作用。也为后续我们在抢抓这个市场机会，优化业务布局，提升资产的收益率打下比较好的基础。后续就是这个可转债转股后续的一些推动工作，我们也仍然在继续，这是一个可转债转股。第二个配股，目前仍然还是在证监会发审委这边在等待审批。但是我们想说的，就是在所有的排队者当中，我们排的还是比较靠前的。一旦市场机会允许，我们会是比较好比较早的能够实现配股的这样一个金融机构。
发言人 59:39
第三个目前我们也在推动包括永续债的这样一些发行的推动工作。然后就是说我们会结合业务的增长的有需要和自动管理的需要，然后来择机去推动其他的自动补充工具的一些发行。第四个想说的就是我们这几年其实我们也是在努力的探索这样一条就是通过内生资本补充来实现我们的可持续发展的这样一个我们叫叫可持续发展的这样一个路径。这个从过去几年的实践来看，实际上我们还是做的比较好。我们在基本上没有外部资本补充的情况下，其实第一个落实了自这个国家的宏观政策。第二个也实现了看到我们的这个业务的增长。就是后续我们仍然会把提升内生的资本补充能力作为我们的一个重点的一个努力的方向，这是资本补充。
发言人 01:00:37
我大概就说这一些，关于分红这方面的话，这个我跟大家这边做一个介绍，可能从两个方面来和大家这边做一个沟通。第一方面来讲的话，可能是从这个分红的频次，就是大家可能都关注这个中期分红的这个事情。因为其实此前的时候，大家可能也听到不少的新闻和消息，从各种的渠道也都都了解了一些这个信息。确实从监管的这边导向上来讲的话，现在是鼓励银行这边的话，一方面是提高整体的一个分红的一个比例，另外一方面来讲的话，要提高一下分红的这个频次。所以我们内部的时候，确实也在研究提高分红频次的这个事情。但因为这个整体来讲的话，需要过一定的流程。所以从董事会的这个角度来讲的话，也会统筹整体考虑。包括这个资本的一个达标的一个水平，整体一个银行利润留存的一个情况，以及包括从这个投资者的一个回报的感受感的一个角度来讲的话，会统筹这个事情，这是第一个。
发言人 01:01:42
从这个频次这样来讲的话，从这个分红的一个比例。其实，我们从2020年到2023年的时候，我们应该是从这个分红的25%提高到了去年的整体的28%。基本上来讲的话，我们还是实现了一个接期性的一个增长的这么一个分红的一个水平。从整体的管理层的角度来讲的话，也是非常希望的说能够把我们银行的一些经营的成果，可以和广大投资者这边做一个分享。所以这个一方面来讲的话，确实也是本着为投资者的分享成果的一个原则。
发言人 01:02:19
另外一方面来讲的话，从这个市值管理的一个角度，因为我们也在不断的向管理层传递这方面的信息。因为从这个银行股的一个整体的分红率角度，从这个股息率的角度来讲的话，其实这个分红是一个非常重要的一个提升市值的一个管理手段，或者是一个考虑的因素。所以管理层其实每次在最后的时候讨论这个分红的比例的时候，从我们内部的这个管理层的讨论的时候的话，其实每次的时候是非常慎慎审慎的对待这个事情的。就是即使在我们内部的时候，大家可以看到这个资本非常紧张。一个情况下，以及外部的这种各种的融资手段和渠道非常有限的情况下，我们还是希望说能够提升这个投资者的一个分红水平。所以这几年的时候，我们就是各想尽了真的是想尽了各种的手段，还是努力，基本上是稳中有升的这么一个分红的成果分享给大家。所以基本上来讲的话，我们内部的时候已经是达成了一致。
发言人 01:03:26
是既然已经提升到了这么一个水平来讲的话，就希望说能够维持住，并且可以在这个银行稳健可持续发展的一个情况下逐步的提升。这个分红的一个比例，这个是从两个角度来给大家介绍一下这个整体一个分红的情况。好的，谢谢领导。接下来咱们也看一看各位投资者还有没有什么问题，也请会议助理再播报一下提问方式。
发言人 01:04:02
好的，各位领导，时间过得非常快，今天的交流其实也非常充分了。我这边也再次感谢中信银行各位领导的出席，然后也感谢各位投资者的参会。咱们今天的交流就到此结束，大家再。
