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大连电瓷:真正受益电力出海!出口比例比扬电科技还高4倍!特高压绝缘子无对手!
招财师爷
不要怂的老韭菜
2024-05-14 07:03:20
近期,A股悄然兴起一片“出海”之风,出海概念得到市场追捧。
伊戈尔和扬电科技都是因为电力出海而走出股价翻倍趋势。
今天,师爷来挖掘一只也受益于电力出海的个股,它就是大连电瓷
大连电瓷是一家属于绝缘子避雷器行业的高新技术企业,特高压绝缘子龙头,收入70-80%是特高压产品。大连电瓷是国家电网国内为数不多的瓷绝缘子合格供方企业,同时也是国家制造业单项冠军示范企业。公司自1950开始进军国际市场,绝缘子产品至今已有70余年出口经验。
公司生产的特高压绝缘子产品优势显著,市占率稳居第一,预计24年特高压收入翻倍。20年以来特高压绝缘子的招标情况:按材质类型分,瓷绝缘子为主流,占比62%,玻璃和复合分别占19%。瓷绝缘子中标公司中,大连电瓷中标份额52%稳居第一。可见公司在行业里处于垄断的优势地位。
特高压瓷绝缘子,大连电瓷市占率50%,产能6.5万吨,苏州电瓷市占率35%左右,产能5万吨左右。特高压瓷绝缘子门槛高,目前只有4家,没有新进入者。所以大连电瓷在一段时间内基本没有新的竞争对手。
大连电瓷在2023年度报告中明确指出:海外可再生能源的并网需求,以及旧线路的更新需求,将给国内产业链带来出海契机。

 

行业的企业都在努力寻找、开拓海外市场。

 

但是,要出海并没有那么容易,且看大连电瓷在互动易的回复:

 

一般来说进入海外市场均需要进口国电力主管部门的认证,资质认证每个国家的要求不一样,基本都需要对供货商评价考核、相应资质实验室出具的试验报告以及产品运行记录。公司出口历史悠久,已在荷兰KEMA实验室、意大利CESI实验室、匈牙利VEIKI、武汉高压研究院、XIHAR等知名检测实验室获得数百份产品实验合格报告,出口的国家地区近百个。公司近些年来主要集中在东南亚等“一带一路”的国家和地区;美国、巴西、欧盟、中东的沙特、埃及均有公司产品出口。

根据大连电瓷在2023年度报告中指出,公司国外收入占比14.16%,这个比例是非常高的。

 

对比最近被爆炒的扬电科技(变压器出海)国外收入比例为3.03%:

 

再看近期被各种小表格圈中的电力出海名单:

 

伊戈尔出口占比27%,近期股价已经翻倍;扬电科技出口比例3%,近期股价也是翻倍;思源电气出口比例17%,已走出趋势大牛。大连电瓷却基本还在底部徘徊,很明显有补涨空间。
大连电瓷2023年业绩同比下降,主要是因为江西工厂成本分摊原因。但是2024年,近期订单饱满,目前已经取得超过7亿元的特高压项目订单,官方自己也预测公司2024年业绩肯定优于2023年。

 

而且,大连电瓷在这个回复中特别提到“海外市场订单亦优于同期”,说明大连电瓷是真正受益于这波电力出海的,这恐怕也是A股中唯一官方承认的。

在2023年度报告中,大连电瓷列出分行业、分产品和分地区的毛利率:

 

大连电瓷产品出口国外的毛利率为28.85%,而国内则是26.04%,很显然,出口产品越多利润越大,所以说大连电瓷是非常受益于电力出海。


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  • 只看TA
    05-14 08:43
    之前一波特高压行情大连电瓷还是很不错
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  • 只看TA
    05-14 09:12
    开山股份才是真正的电力出海,在美国等各国地热发电
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    于2024-05-14 10:46:19更新
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  • 只看TA
    05-14 08:25
    谢谢分享
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  • 只看TA
    05-14 08:17
    感谢分享
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  • 招财师爷
    不要怂的老韭菜
    只看TA
    05-14 08:00
    昨晚出海小表格满天飞,出海逻辑确实也说得通,今天出海概念应该会继续
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  • 招财师爷
    不要怂的老韭菜
    只看TA
    05-14 07:30
    S大连电瓷(sz002606)S自1950开始进军国际市场,绝缘子产品至今已有70余年出口经验,会不会是A股里最早的?
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  • 只看TA
    05-27 13:07
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  • 只看TA
    05-14 12:01
    这家业绩有问题吧
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  • 牛气冲天2024168
    只买龙头的龙头选手
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    05-14 11:57
    只要有人吹立马见顶
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  • 小蚂蚁
    孤独求败的半棵韭菜
    只看TA
    05-14 11:46
    国外有特高压?
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