蔚蓝锂芯：圆柱电池出货环比持续提升，盈利能力维持高位
太阳花冰淇淋
长线持有
2021-07-02 09:09:16
【国君电新】蔚蓝锂芯：圆柱电池出货环比持续提升，盈利能力维持高位
1⃣公司公告预计2021H1归母净利润为3.2-3.5亿元，同比增长346%-388%；其中按照中位数计算预计Q2归母净利润为1.75亿元，同比增长182%。从利润构成来看，我们预计公司圆柱电池贡献1.2-1.3亿元净利润，金属材料业务贡献0.3亿元归母净利润情况，LED业务也实现了盈利。
2⃣2021上半年公司圆柱电池出货1.8亿只左右，其中Q1预计8600万只，Q2预计9500万只，单只净利润继续保持在1.3左右。目前来看公司基本保持满产状态，全年圆柱电池出货量将达到4亿只。根据公司产能规划来看，目前一厂、二厂一期合计拥有约4亿颗产能，随着二厂二期产能在Q4的投产，到年底公司产能将达到7亿颗左右水平，此外此前投资的三厂项目部分产能将在2022年落地，因此我们预计公司2022年能够实现的有效出货产能将达到8亿颗，在2021年基础上实现翻倍增长。
3⃣继续看好圆柱电池行业，目前来看下游电动工具持续向好，同时TTI、百得、博世等海外知名品牌供应链中中国企业份额逐步加大，国内龙头企业产能基本保持满产状态；同时在原材料价格上涨背景下成本压力可以直接传导，依然保持18-20%净利润水平，继续推荐蔚蓝锂芯、亿纬锂能等标的。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
蔚蓝锂芯
工分
3.37
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1