【电子特气】景气度拐点
【方正电子】半导体材料

🤔2020年全球电子气体市场规模约为58.5亿美元，预计2025年全球电子气体市场规模将超过80亿美元。以海外龙头林德集团、空气化工、液化空气和日本酸素为首的气体公司占有全球90%以上的电子特种气体市场份额。

📚目前IC用特气，中国仅能生产约 20%的品种，国产化率不足15%，但受益于国内晶圆厂产能扩充和国产替代加速，持续看好：金宏气体、华特气体、雅克科技、南大光电、杭氧股份。

金宏气体：特种气体和大宗气体涵盖半导体、新材料、新能源等领域，品类超百种（氦气、超纯氨、氧化亚氮），成功打入头部Fab厂供应链。销售网点以华东地区为中心遍布全国各地，提供零售供气和现场制气。

华特气体：公司已经掌握了特种气体全流程的核心关键技术，实现了对国内8寸以上集成电路制造厂商超过80%覆盖率，光刻气（氪氖混合气、氟氖混合气等）获ASML认证，部分产品已批量供应14nm、7nm等产线，并且部分氟碳类产品已进入5nm工艺。

雅克科技：收购成都科美特，主攻含氟类特种气体，包括六氟化硫和四氟化碳，下游客户包括全球头部Fab厂和IDM公司。公司年产12000吨电子级六氟化硫和年产2000吨半导体用电子级四氟化碳生产线技改项目，预计今年放量。

南大光电：公司收购飞源气体，成为含氢类和含氟类电子气体国内龙头，下游客户包括头部Fab厂和面板厂。含氢类特气纯度达到6N，用于IC和LED制备中的主要支撑材料；含氟类电子特气用于微电子等离子蚀刻和清洗。

杭氧股份：公司是国内空分提取设备龙头，大型、超大型空分产品的国内市场占有率一直保持50%以上，并大量出口海外。电子类气体产品包括适用于惰性保护、封装、半导体硅片制造的氮气。