【紫江企业】，核心逻辑是国产替代，本质原因是技术进步及上下游供应体系逐步完善，21年均价16.4元/平，同增0.9元/平；其中21H2，铝塑膜收入1.97亿元，环比增加18.0%；销量1171.19万平，环比增加12.0%；均价16.9元/平，环比增加0.9元/平；铝塑膜业务净利率18.9%，环比增加1.6pcts。21年初，紫江新材料进入比亚迪DMi刀片电池供应链，开启国内软包锂电材料在方形锂电池中的应用，21H2引入ATL和比亚迪为紫江新材料战略投资者。目前公司铝塑膜设计产能3660万平/年，21年产能利用率70.9%，已与ATL、比亚迪、鹏辉能源、多氟多等知名厂商建立稳定合作关系。
       国内软包电池预计将迎来增长，尤其是磷酸铁锂领域，将大规模带动铝塑膜市场需求，国内企业优势提升，铝塑膜有望成为下一个国产化的锂电材料。
       主营给到20倍估值，铝塑膜高速增长给到40倍估值，则合理市值6.8*20+40*1.5（有券商给到1.5亿）=196亿市值预期，当下市值96亿，一年期仍有翻倍空间。
       技术面，紫江企业5月24巨量阴线，随后缩量整理，把5月24视为资金建仓，按照建仓翻倍理论，此股的目标价格在11.7元附近。