昨天写了一篇关于天通股份的文章,反响还不错。今天天通高开高走,盘中放量大涨,收盘涨幅三个点,成交量超过了前天,盘中高点及收盘价双双创出近期新高。久违的消费电子及面板三傻今日暴动,天通因此获得了继续上升的动能。
本来短期内不想再写了,怕说多了招人烦。但是恰巧得到了天通董事长最新的电话会议沟通材料,听完后觉得有必要再解读一下。
郑董事长快人快语,开门见山,公司几乎未受疫情影响,半年报按预期推进,增长符合年初预期。
CCZ完成阶段目标,转向现场测试综合指标,向产业化商业化转变。CCZ成本优势明显,与协鑫能源独家合作特需使用双方合资公司自有专利,具有排他性。
光伏产能有瓶颈,可以理解为供不应求。业绩同比有较好增长;汽车电子状况非常好;蓝宝石锁定客户和价格,稳定发展,产能逐步释放;压电晶体受国内手机产业链影响,半年度不达预期,但总量小,影响可以忽略;碳化硅瞄准国内中高端市场,明年量产;金属软磁可能成为明年亮点。与国际龙头新能源汽车公司合作会深化。
关于定增,大股东不会参与,后续可能通过注入上市公司体外资产,增加控股权。定增方案有可能调整,实施最快在七八月,最迟明年初。与国家相关产业基金有过沟通,对方也有意向参与定增,但目前还未有实质性进展。
以上是董事长最新的电话沟通会核心要点,怎么解读?没有超预期就是超预期。疫情完整影响了二季度,但公司半年度几乎未受影响,CCZ如期推进,即将进入商业化,与协鑫能源的独家排他性合作,业绩增量显而易见。光伏产业增速明显,产能已达上限。汽车电子亮眼,金属软磁成为新亮点,与国际龙头新能源汽车合作继续深入。碳化硅立足中高端,明年产业化。美中不足的是,受国内手机产业链整体收缩的影响,消费电子板块增速下滑甚至可能负增长,导致压电晶体材料上半年不及预期,但该板块体量极小,对半年报影响很小。
根据连续几期的电话会议纪要,此次参与会议并提问的研究员与投资机构明显增多,这说明了什么?
如果本周后两日大盘稳定不大跌,天通有可能冲击12元平台。量价齐升,关注度提高,中报预期吃下定心丸,这就是底气。
一家之言,仅供参考
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